#FedECBMeetingMinutes
About FedECBMeetingMinutes
The Fed and ECB will release minutes of their September rate meetings next week. Markets will watch for their views on inflation and further hikes. The Fed raised rates by 25 bps in September, but September US NFP data released Oct 2 showed just 29,000 jobs added, easing expectations of an October hike. The minutes will show Fed officials' September views on inflation, employment and the need for more hikes this year, for comparison with market expectations after the latest jobs data.
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🚨 AVISO: ALGO EXTREMAMENTE GRAVE ACONTECERÁ NA SEGUNDA-FEIRA!!
O Fed acabou de apertar oficialmente o botão de pânico.
Na próxima semana, MILHARES DE MILHÕES serão injetados na economia para evitar um colapso total do mercado.
Quando os mercados abrirem na segunda-feira, isto NÃO será "apenas uma queda".
Se você possui algum ativo hoje, DEVE ler isto:
O Fed já não está a decidir entre força económica e inflação controlada.
Está a decidir qual problema tornar ainda pior.
Se o Fed aumentar as taxas, os custos de empréstimos explodirão.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro a longo prazo já estão nos NÍVEIS MAIS ALTOS DESDE 2007.
Mas vão subir ainda mais.
O crescimento económico vai enfraquecer.
As despesas com o serviço da dívida vão disparar.
E com 40T$ em dívida, o sistema financeiro dos EUA enfrentará uma enorme onda de pressão.
Mas se o Fed mantiver as taxas estáveis ou as cortar, a pressão deslocar-se-á para outro lado.
A inflação acelerará.
As condições financeiras vão afrouxar.
As expectativas de inflação vão subir.
E o Fed acabará por ser pressionado a voltar a apertar agressivamente.
Isto cria uma armadilha sem saída fácil.
Taxas mais altas → Rendimentos mais altos → Crescimento mais lento → Maior peso da dívida
Taxas mais baixas → Inflação mais alta → Mais aperto → Rendimentos mais altos
Isto já NÃO é um ciclo normal de taxas.
O Fed está preso entre INFLAÇÃO e DÍVIDA.
E esta é exatamente a posição que o Banco do Japão enfrenta neste momento.
Agora o Fed é o próximo.
Os mercados podem ignorar o problema enquanto a liquidez permanecer abundante.
Mas assim que os rendimentos a longo prazo dispararem enquanto o crescimento económico enfraquece, a pressão atingirá todas as principais classes de ativos.
As ações vão desabar.
Os títulos vão desabar.
O ouro e a prata vão desabar.
O Bitcoin vai desabar ainda mais.
Porque quando a liquidez desaparece, os investidores não vendem o que QUEREM vender.
Vendemm o que PODEM vender.
E é aí que começa a verdadeira reação em cadeia.
Rendimentos mais altos → Liquidez mais apertada → Ativos de risco em queda → Vendas forçadas
O Fed acabará por ser forçado a escolher entre combater a inflação e defender o mercado da dívida.
E qualquer que seja a direção que tomar, criará outro problema noutro lugar.
Esta é a situação que quase toda a gente está a ignorar completamente.
Passei mais de 10 anos a negociar nos mercados e a estudar liquidez, taxas de juro e ciclos macro.
Já o avisei antes.
E vou avisar novamente em breve.
Se quiser sobreviver ao ciclo 2026-2027, siga e ative as notificações.
Muita gente vai arrepender-se de não ter prestado atenção mais cedo.
🇺🇸FOMC WATCH: Os mercados estão agora a precificar uma probabilidade de 77,9% de o Fed manter as taxas (3,75%–4,00%) este mês, vendo apenas uma probabilidade de 22,1% de outro aumento.
Uma inflação mais suave, dados de emprego mais fracos e uma mensagem mais paciente do Fed ajudaram a arrefecer as expectativas para outro aumento imediato.
O próximo grande teste: IPC a 14 de outubro
🇺🇸 Eventos-Chave Esta Semana:
1. Segunda-feira, ISM Serviços PMI:
Os serviços representam 70% da economia dos EUA, qualquer valor acima de 50 indica que o crescimento se mantém.
2. Terça-feira, Alteração Semanal do Emprego ADP:
A contratação no setor privado superou as expectativas na última leitura, por isso isto mostrará se o ritmo de contratações continua.
3. Quarta-feira, Taxas de Hipoteca:
Mostra o quão caro é pedir empréstimo para uma casa, com taxas mais altas a aumentar a pressão sobre a procura habitacional.
4. Quinta-feira, Pedidos Iniciais de Subsídio de Desemprego:
Acompanha os novos pedidos de desemprego, por isso um aumento acentuado seria um sinal precoce de que os despedimentos estão a aumentar.
5. Sexta-feira, Sentimento do Consumidor de Michigan:
Mostra o quão confiantes os americanos se sentem em relação à economia e às suas expectativas sobre a inflação.
Em conjunto, estes relatórios refletirão a saúde geral da economia dos EUA.
O Fed aumentou a oferta monetária dos EUA em cerca de 25% em 2020.
Para ter uma ideia: aproximadamente um em cada cinco dólares em existência foi criado num único ano.
Bitcoin funcionou nesse ano no mesmo ritmo de todos os outros anos, 144 blocos por dia rumo a um limite que nunca muda.
Emergências alteram a matemática do Federal Reserve. A matemática do Bitcoin nunca muda.
O Impensável Está Prestes a Acontecer com o Ouro Depois do Que o Fed Acabou de Fazer ✍️
🏦 O aumento da taxa do Federal Reserve em 16 de setembro provocou uma queda imediata de 1% nos preços do Ouro para cerca de $4,240 💫 mas o teste mais crítico é se este nível se mantém 📊
📹 Nesta análise, Dhwani Mehta da FXStreet explica o gráfico hawkish do Fed, os níveis técnicos chave para o Ouro, e os dois cenários para os quais os traders devem estar preparados 🔥
Não perca o vídeo! ⬇️
https://www.youtube.com/watch?v=2V4KqUA1LuU
os anos 70 assustaram uma geração inteira, fazendo-a preocupar-se com a coisa errada quando a deflação secular impulsionada pela tecnologia estava diante dos seus olhos o tempo todo
agora é o dia do juízo final e o Fed está realmente *aumentando* as taxas, o que nem sequer vai atacar a causa da inflação
🚨 O BITCOIN PODE SOFRER UM IMPACTO FORTE NA SEGUNDA-FEIRA
Todos estão confortáveis aqui em cima. Esse é exatamente o problema.
Aqui está o que está se acumulando contra o Bitcoin neste momento:
O Fed acabou de aumentar a taxa. Primeira vez em mais de três anos, por unanimidade, para 3,75-4,00%. E o gráfico de pontos indica outro aumento antes do final do ano, com mais três previstos até meados de 2027.
Esse é o pior cenário possível para um ativo de risco. Taxas mais altas drenam liquidez, e o Bitcoin é o ativo mais sensível à liquidez no mercado.
A inflação não está colaborando. PCE em 3,7%, núcleo em 3,4%. Ambos bem acima da meta. Warsh disse claramente, a inflação está "muito alta e tem estado assim por muito tempo." Nenhuma mudança de rumo à vista.
O petróleo acima de $100. Diesel em máximos históricos. Isso alimenta diretamente a inflação, que mantém o Fed hawkish, o que mantém a pressão.
Os rendimentos estão próximos dos níveis de 2007. O título a 30 anos em 5,28%. Quando se pode obter 5% livre de risco, os ativos especulativos têm que se justificar contra isso. A maioria não consegue.
A alavancagem está acumulada. Cada recuperação constrói mais posições longas. Quando o primeiro nível cede, as liquidações se encadeiam e a queda torna-se vertical.
Junte tudo isso, e o cenário é feio:
→ Aperto do Fed
→ Inflação persistente
→ Choque energético
→ Rendimentos em máximos de várias décadas
→ Longs sobrealavancados
A multidão está a pedir continuação. O macro está a apontar para o lado oposto.
Se o risco for evitado na segunda-feira, o Bitcoin não cai suavemente. Cai primeiro e com mais força, porque é isso que acontece quando os fundos levantam dinheiro. Vendem o que podem, não o que querem.
Vou estar a observar a abertura atentamente.
Ativa as notificações. Vou publicar o movimento antes que chegue às manchetes.
Criador influente
🚨 A próxima semana pode definir o tom para outubro.
Cinco dias, cinco grandes eventos nos EUA que podem alterar as expectativas em relação ao Fed:
Segunda-feira: ISM Services PMI
Terça-feira: dados de emprego ADP
Quarta-feira: atas do FOMC
Quinta-feira: pedidos de subsídio de desemprego
Sexta-feira: expectativas de inflação de Michigan
A inflação elevada pode trazer de volta os receios de aumento das taxas.
Dados fracos de emprego podem aumentar as preocupações com recessão.
De qualquer forma, espere volatilidade.
