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Após o circuit breaker nas ações sul-coreanas e a queda de 11% no preço das ações da Hynix no mesmo dia, o $SKHY subiu com um prêmio de 52,5%.
A liquidez nos EUA ainda está melhor, nos últimos 2 dias a queda do Hynix americano tem sido cada vez menor.
Em novembro, pretendo comprar uma assinatura do TradingView, assim poderei compartilhar meus próprios gráficos.
Hoje só posso postar o código: NASDAQ:SKHY*10/(KRX:000660/FX_IDC:USDKRW)-1
O CPI dos EUA superou as expectativas, os mercados de ações globais estão caindo, com menos de um quarto dos países apresentando alta nos seus mercados.
A Coreia do Sul teve a maior queda, de 7,57%, com um circuit breaker acionado hoje. Em seguida, o Nikkei caiu 4,90%.
O mercado chinês também não escapou, com o Shanghai Composite caindo 1,59% e o Shenzhen Composite 2,43%.
A influência dos EUA ainda é muito grande. Vamos ver como o mercado americano vai abrir hoje à noite.
Más notícias já sabemos, o CPI superou as expectativas.
O que é reconfortante é que a expectativa de não aumento da taxa em outubro, embora tenha caído de 82% para 58,5%, ainda é maior do que a probabilidade de aumento.
A boa notícia é que $STRC não caiu, o preço atual é $99.9. Isso significa que o verdadeiro fim do período de pânico em microestratégia, BTC e criptomoedas chegou.
Um grande mercado em alta precisa de liquidez macro (como os cortes de juros e QE de 2020~2021), o que claramente não está acontecendo agora.
Um mercado em alta menor precisa de algumas notícias positivas (como em 2019, quando a China disse que iria desenvolver blockchain, ou o Facebook planejando a stablecoin Libra), ou pelo menos não deveria haver riscos pendentes, o que também não está acontecendo agora.
A conclusão é que o mercado de baixa acabou, mas o de alta ainda não chegou. Pode ser um "mercado macaco", embora no setor financeiro tradicional não exista esse termo. Mas o próprio mercado cripto não é tradicional, é até meio estranho...
A estratégia do irmão Feng continua sendo LP no mercado americano, e fazer trades de altcoins que ele acredita. Se o mercado não estiver bom, é hora de aprender, planeja estudar grid trading, porque o mercado lateral pode ser mais adequado para grid.
Quanto ao mercado americano, agora é temporada de resultados, então vamos esperar os relatórios para ver.
Discurso dovish do presidente do Fed de Nova York, Williams
O papel de Williams é bastante especial, ele possui certa independência relativa.
Ele é o único membro do FOMC (Comitê Federal de Mercado Aberto) que não é membro do Conselho do Fed.
É presidente do banco regional do Fed, mas o único votante residente nas decisões do Fed.
Williams acredita que pode haver mais um aumento de juros este ano, mas que no próximo ano não será necessário aumentar mais.
Já é bastante dovish, o termo usado para aumento de juros é "pode ser", mas para não aumentar é "não é necessário".
Especialmente os dados do CPI na noite de quarta-feira, o irmão Feng previu que não ultrapassaria as expectativas, especialmente a taxa mensal do CPI composto prevista em 0,6%, que pode ser inferior ao esperado.
Discurso dovish de Williams, junto com a possibilidade de o CPI ficar abaixo do esperado, pode haver uma pequena recuperação.
Mas o irmão Feng não vai abrir posição longa, está cansado de apostar. Aumentou um pouco a posição em altcoins e em $SKHY no mercado à vista.
Está estranho, o setor de armazenamento caiu coletivamente.
Hynix -4,52%,
$SNDK -7,09%,
$MU -4,55%
Pesquisei e só encontrei notícias relacionadas, a Changxin Storage anunciou a próxima geração de DRAM 4F², planejando lançar memória DDR5 para servidores no final do ano.
Em teoria, Hynix e Micron têm negócios de DRAM, mas quem caiu mais foi a SanDisk, que é puramente NAND.
O mais importante é que a própria Changxin Storage caiu mais do que Hynix e Micron, caindo 5,22%.
Este ambiente é adequado para trading em base de moeda
Trading em base U, compre barato e venda caro para lucrar com a diferença. Trading em base de moeda, venda alto e compre baixo para ganhar mais moedas.
Compre 1000 unidades a 0,75, venda 500 unidades a 1,19, compre mais 545 unidades a 1,05. O custo total não mudou, basicamente ainda é 750, mas a quantidade de moedas aumentou. O custo médio diminuiu.
Cálculo de custo da exchange =
(0,75*1000+1,05*545)/(1000+545)=0,856
Além disso, há lucro (1,19-0,75)*500=220
Mas o método do Feng Xiong = (0,75*1000-1,19*500+1,09*545)/(1000-500+550)=0,713
Embora isso não afete o lucro ou prejuízo real, o custo da posição é menor, e Feng Xiong terá uma mentalidade melhor em quedas.
A grande tendência é que o mercado baixista já durou um ano, especialmente as altcoins podem ficar reprimidas por mais de um ano, havendo demanda para alta.
Mas questões como EUA-Irã, preço do petróleo... aumento de juros, dívida dos EUA... podem fornecer razões para quedas de curto prazo.
Portanto, reduza posições em pontos relativamente altos, não seja ganancioso, provavelmente poderá recuperar depois.
Atualmente, exceto pelas principais moedas como Bitcoin, Ethereum e tokens de plataforma, Feng Xiong tem mantido $DBR. Recentemente também abriu posições em $SUI, $LINEA. E ainda mantém o airdrop do ecossistema XRP, $XDP, sem vender.
O plano pessoal de Feng Xiong é, através desse tipo de trading em base de moeda, aumentar gradualmente as moedas em mãos, esperando a chegada da grande tendência, embora no curto prazo possa não haver uma grande tendência, ela virá eventualmente
Trump atribuiu o problema do aumento do rendimento dos títulos de longo prazo a Biden, o que pode não ser uma desculpa
Durante a pandemia, o governo dos EUA distribuiu dinheiro diretamente aos cidadãos várias vezes, e a principal fonte desses fundos provavelmente foi a receita gerada pela emissão adicional de títulos do Tesouro.
┈➤ Títulos do Tesouro de curto prazo
No gráfico, T-Bill são títulos do Tesouro de curto prazo com vencimento de até 1 ano (inclusive). Entre abril e dezembro de 2020, houve uma grande emissão, que depois voltou a níveis normais. Isso ocorreu durante o processo de corte das taxas pelo Fed, e o rendimento dos títulos de curto prazo também caiu.
Por volta de agosto de 2023, o Fed parou de aumentar as taxas, e o Tesouro voltou a emitir muitos títulos de curto prazo, tendência que continua até agora. Como é necessário emitir novos títulos para pagar os antigos, além do alto custo causado pelas altas taxas, a emissão de títulos de curto prazo mantém uma tendência de crescimento.
┈➤ Títulos do Tesouro de médio prazo
T-Note são títulos do Tesouro de médio prazo com vencimento entre 1 e 10 anos (inclusive). Entre novembro de 2020 e novembro de 2021, houve um aumento moderado na emissão.
Como muitos títulos de curto prazo emitidos anteriormente venceram, a pressão para o Tesouro pagar essas dívidas aumentou. O custo dos juros elevou as despesas do Tesouro, então a emissão de títulos de médio prazo foi usada para cobrir parte dos custos dos títulos de curto prazo.
┈➤ Títulos do Tesouro de longo prazo
T-Bill são títulos do Tesouro de longo prazo com vencimento superior a 10 anos. Entre junho de 2020 e agosto de 2022, houve uma grande emissão.
Portanto, a razão para o rápido aumento dos títulos de longo prazo é um problema que foi plantado durante o governo Biden.
A causa fundamental do problema dos títulos de longo prazo não é Trump; na verdade, na primeira metade de 2025, com a economia de DOGE e a abertura de receitas por tarifas, a tendência de emissão de títulos do Tesouro está em queda.
A demanda por títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos pode estar crescendo, mas...
A opinião do professor Frank é um pouco diferente; ele acredita que o múltiplo de subscrição dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos é 2,54, superior à média das vezes anteriores, o que realmente indica que a demanda por esses títulos pode estar aumentando.
No entanto, o múltiplo de votação em outubro foi inferior ao de setembro. Além disso, o valor de referência do múltiplo de investimento geralmente não é muito confiável, pois pode haver mais fundos oferecendo rendimentos muito altos, mas que também são contabilizados no valor investido.
Na prática, o rendimento dos títulos realmente adjudicados é basicamente semelhante ao rendimento pré-emissão, com uma diferença de 0,001 ponto percentual, que pode ser ignorada.
Observando o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos emitidos, ele ainda mostra uma tendência de alta, e essa alta está acelerando.
Portanto, o risco dos títulos do Tesouro dos EUA ainda não pode ser ignorado.
O potencial cisne negro dos títulos do Tesouro dos EUA mostra sinais positivos em fases específicas
Primeiro, conforme explicado pelo professor Frank, o rendimento vencedor no leilão dos títulos do Tesouro de 10 anos está abaixo da taxa pré-emitida.
Aqui vai um conhecimento básico: os títulos do Tesouro dos EUA são emitidos por meio de leilões. Os participantes oferecem rendimentos; quanto mais participantes, pior para os compradores, e menor o rendimento.
O rendimento vencedor estar abaixo da taxa pré-emitida indica que a força dos compradores nos leilões dos títulos do Tesouro é relativamente forte.
Outro ponto é o preço do ouro. Ouro e títulos do Tesouro dos EUA são ambos ativos de refúgio, então, a longo prazo, seus preços se movem na mesma direção, ou seja, o preço do ouro e o rendimento dos títulos do Tesouro se movem em direções opostas. Conforme o gráfico.
No entanto, nos últimos dois dias, o preço do ouro e o rendimento dos títulos do Tesouro se moveram na mesma direção, especialmente ontem, quando o rendimento dos títulos estava baixo (preço dos títulos subindo) e o preço do ouro caindo. Portanto, pode ser que fundos estejam começando a migrar do ouro para os títulos do Tesouro.
O leilão dos títulos do Tesouro e o fluxo de fundos do ouro para os títulos são claramente positivos para os títulos do Tesouro. A demanda pelos títulos está aumentando, então a tendência de alta dos rendimentos foi, pelo menos temporariamente, aliviada.
A renomeação da IA por Trump para SI definitivamente não foi um capricho
Essa indústria pode ser crucial para o destino nacional dos Estados Unidos. Os Estados Unidos agora enfrentam um grande problema: a dívida dos EUA.
Existem duas razões para a alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA:
A primeira razão são as expectativas de inflação, especialmente os rendimentos de longo prazo dos títulos do Tesouro dos EUA, que estão relacionados às expectativas de inflação. Se o dólar se desvalorizar no futuro, os títulos do Tesouro dos EUA naturalmente também se desvalorizarão.
A segunda razão é que a escala dos títulos do Tesouro dos EUA está se expandindo rápido demais, enquanto a demanda doméstica e internacional por títulos do Tesouro dos EUA não consegue crescer na mesma escala, resultando em excesso de oferta e queda dos preços.
Portanto, Trump incentiva a indústria de IA/SI, em parte para manter a liderança americana nesse setor, aumentar a confiança global nos EUA e até mesmo nos EUA, aumentando assim a demanda internacional pela dívida americana.
Por outro lado, com o boom da indústria de IA/SI, o Tesouro dos EUA pode receber diretamente mais receita tributária. O aumento da receita tributária ajuda a reduzir a oferta de dívida dos EUA.
Do ponto de vista pessoal de Trump, como pessoa rica, ele também vai amar ainda mais a IA/SI. Porque o capital pode ser convertido em inteligência e força física. Isso vai gradualmente substituir uma força de trabalho por altos gastos com assistência social. Lembre-se, a IA/SI não tem proteção de direitos sindicais......
Por outro lado, pessoas comuns enfrentam concorrência de IA/SI e outras pessoas físicas, tornando a renda futura cada vez mais difícil.
Por outro lado, IA/SI não é de custo zero. Os ricos usam capital para adquirir IA/SI e depois criam diversos produtos e serviços. Por que deveriam dar consumo gratuito às pessoas comuns?
Trump renomeou IA para SI, e agora está ótimo! Originalmente era 'câncer', mas agora mudou diretamente para 'morte'.
