Elon 小马哥
Elon 小马哥
马哥联合社区创始人，香港web3协会会员。2016年有幸认识徐明星徐总后面加入欧易节点，2025年bitget华语交易大赛第一名，希望区块链的各位朋友能一起建设区块链一起为了共同的事业奋斗！
8Segui già
3.345follower
Feed
Feed
Agisci con fiducia
Entra di più
Nessun problema
DDdD
$BTC
#美国9月非农仅增2.9万，失业率升至4.2%
A settembre l'occupazione non agricola è aumentata di soli 29.000 posti, mentre il mercato si aspettava 85.000, quasi tre volte tanto. Il tasso di disoccupazione è salito dal 4,1% al 4,2%, superando le aspettative. Ancora più grave, i dati di agosto sono stati rivisti al ribasso da 162.000 a 133.000, e quelli di luglio, ancor più clamorosamente, da un aumento di 21.000 a una diminuzione di 10.000. In totale, due mesi con 60.000 posti in meno rispetto alle previsioni. I salari orari sono aumentati solo dello 0,1% su base mensile e del 3,0% su base annua, entrambi inferiori alle aspettative.
Il mercato del lavoro si sta raffreddando in modo reale e tangibile.
Quali sono le implicazioni? Ve ne dico due.
Primo, nel breve termine è sicuramente un'iniezione di fiducia. I dati sull'occupazione sono deludenti su tutta la linea, quindi le aspettative di ulteriori aumenti dei tassi di interesse stanno per calare. Prima la probabilità di un rialzo a ottobre era intorno al 50%, ora probabilmente scenderà sotto il 30%. Il dollaro si indebolisce, i rendimenti dei titoli di Stato USA calano, il costo del denaro si allenta e gli asset rischiosi possono tirare un sospiro di sollievo.
Secondo, non gioite troppo presto. Il mercato sta scommettendo sul legame "occupazione debole → nessun aumento dei tassi → positivo per gli asset rischiosi", ma l'inflazione non è ancora stata domata. Il prezzo del petrolio si aggira ancora intorno a 100, e il core PCE è ancora sopra il 3%. Se l'IPC dovesse risalire, la Fed potrebbe cambiare rapidamente atteggiamento. Quindi non si tratta di un'inversione di tendenza, ma solo di un temporaneo allentamento della pressione.
Quando escono dati come questi, nel breve termine qualcuno si farà prendere dall'entusiasmo, ma non fatevi trascinare. L'occupazione debole è un dato di fatto, ma la soglia per un taglio dei tassi da parte della Fed è ancora molto alta. Ora il mercato oscilla tra la scommessa "nessun aumento dei tassi" e la paura di una ripresa dell'inflazione.
Osservate con pazienza.
Non pensarci troppo
Questo mercato
Fai acquisti nel ritracciamento
Nessun problema
DDdD
$BTC
#NEAR生态协议遭攻击致币价下跌近10%
NEAR questa volta è davvero sfortunato.
Appena entrato nell'ETF da due giorni, l'ecosistema è stato hackerato. Il 1° ottobre, il protocollo cross-chain NEAR Intents dell'ecosistema NEAR ha confermato di essere stato attaccato, la vulnerabilità si trovava nell'interazione tra i depositi e prelievi Omni e il contratto intelligente NEAR Intents, causando una perdita immediata di 3,8 milioni di dollari. Il team ha reagito abbastanza rapidamente, ha risolto la vulnerabilità e ha promesso di risarcire completamente i fondi. La rete di base è rimasta intatta, non è stata coinvolta.
Appena uscita la notizia, il prezzo di NEAR è crollato, perdendo quasi il 10% e scendendo sotto i 5 dollari. Ma è curioso, perché dall'ETF continuano ad arrivare fondi, con un afflusso netto cumulativo di 57,7 milioni di dollari nei primi tre giorni di negoziazione. Il prezzo è stato colpito dagli hacker, ma i fondi istituzionali non sono fuggiti.
Quali sono gli impatti?
Primo, i problemi di sicurezza nel cross-chain e DeFi non finiscono mai. Prima la sidechain Liquid ha perso 4000 BTC, ora è toccato all'ecosistema NEAR. Quando i fondi degli utenti sono nei protocolli cross-chain, bisogna sempre stare attenti. Non è che NEAR Protocol abbia problemi in sé, ma se un anello dell'ecosistema crolla, il sentiment di mercato ne risente.
Secondo, c'è una divergenza a breve termine tra i fondi ETF e il prezzo della moneta. L'ETF continua a ricevere fondi, il che indica che gli istituzionali guardano al canale regolamentato a lungo termine e ai fondamentali di NEAR, non a questo attacco hacker da 3,8 milioni. Ma i retail vedendo il crollo del prezzo si spaventano. In questi momenti, chi ha spot non venda impulsivamente, chi vuole comprare aspetti che si stabilizzi sopra i 5 dollari.
#财报观察员：美光 alza le previsioni, la domanda di storage continua a rafforzarsi
Questo report di Micron ha alzato ulteriormente la posta nel settore dello storage.
Guardiamo i numeri: nel Q4 ricavi per 54,2 miliardi di dollari, utili per azione di 33,42, margine lordo al 87%. Questi numeri sono esplosivi in qualsiasi settore. Ma la vera bomba è la guidance per il prossimo trimestre, che punta direttamente a 60-63 miliardi, molto sopra le aspettative di mercato. Ancora più importante, Micron stessa ha dichiarato che l'offerta e la domanda di storage nel 2027 e 2028 saranno più tese rispetto al 2026. I contratti con clienti strategici sono passati da 16 a 26, bloccati fino al 2030, coprendo oltre il 35% dei ricavi. Non è solo ottimismo a parole, ma contratti concreti e solidi.
Qual è l'impatto? Ve ne dico due punti.
Primo, i costi hardware per miner e progetti di AI computing a breve non scenderanno. La domanda e l'offerta di storage si fanno sempre più strette, HBM e DRAM avanzati stanno competendo per la capacità produttiva, la memoria e lo storage flash usati da mining rig e server continueranno a mantenere prezzi alti. Chi spera in un calo dei prezzi hardware per entrare a buon mercato dovrà ancora aspettare.
Secondo, il concetto di AI nel mondo crypto subirà una rapida selezione naturale. I progetti AI che si limitano a scrivere whitepaper senza mai toccare hardware reale moriranno ancora più velocemente. I fondi si concentreranno sempre più su progetti con potenza di calcolo reale e casi d'uso concreti.
Questa ondata di alta domanda nello storage è essenzialmente l'infrastruttura AI che consuma hardware a ritmi folli. Più costa la potenza di calcolo, più Bitcoin, come espressione più primordiale della potenza di calcolo, diventa solido nella sua logica di base.
Che ne pensi? $BTC
#美伊升级风险再升，布油重回100美元
La situazione in Medio Oriente è di nuovo esplosiva, il prezzo del petrolio salta su e giù come impazzito.
Facciamo un riepilogo della situazione attuale. Il 1° ottobre Trump ha dichiarato che la minaccia nucleare iraniana è stata eliminata da un giorno all'altro, ma ritiene che l'ultima proposta di pace dell'Iran non sia sufficiente e non esclude la possibilità di riprendere azioni militari. Il presidente iraniano ha detto di essere disposto a negoziare, ma si è lamentato di essere stato attaccato più volte durante i colloqui. Su questioni chiave come il cessate il fuoco, le sanzioni e lo Stretto di Hormuz, non c'è stato alcun progresso sostanziale. Gli Stati Uniti hanno inoltre inviato due sistemi di difesa Patriot in più a Arabia Saudita e Qatar per proteggere le infrastrutture petrolifere e del gas. Il contratto Brent dicembre è tornato sopra i 100 dollari.
Ma guardando il mercato di oggi, c'è una sola parola: follia. Nei giorni scorsi quattro notizie positive avevano fatto scendere il prezzo del petrolio da 100 a 89, ieri sera gli Stati Uniti hanno presentato una controproposta che l'Iran ha rifiutato, e il prezzo è risalito a 100. Questo pomeriggio i rialzisti hanno appena iniziato a spingere, ma il prezzo è già calato, il WTI è sceso a 92,6. Instabilità continua, un continuo tira e molla.
Quali sono gli effetti? Te ne dico due.
Primo, le aspettative di inflazione sono come una altalena. Quando il prezzo del petrolio sale a 100, le aspettative di inflazione aumentano immediatamente, rendendo un taglio dei tassi da parte della Fed ancora più lontano.
Secondo, l'appetito per il rischio viene continuamente messo alla prova. Ma guardando i dati degli ETF, i fondi stanno effettivamente uscendo. Questo indica che i soldi esterni sono molto cauti e aspettano una direzione chiara. Con il prezzo del petrolio così instabile, i capitali sono ancora meno propensi a muoversi.
Tu cosa ne pensi? $CL
