TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
34Ви підписалися
1,8 тис.підписники
Новини
Новини
Відео з переворотом літаючої нової моделі Tesla Roadster, яке шириться мережею, справді вражає, на перший погляд здається, що це AI-відео, а ця презентація, запланована на 21 жовтня перед звітом Tesla за третій квартал, без сумніву, дуже продумана.
Спочатку про цю машину: вона відповідає звичному образу Маска з затримками — випущена на 9 років пізніше, а продажі почнуться лише наступного року. Існуючі моделі Tesla застарівають і потребують швидкого оновлення, щоб підтримувати продажі.
Ця машина насправді не літає, а оснащена реактивною технологією Falcon від SpaceX, що означає подальшу технічну інтеграцію Tesla і SpaceX, обидві технології зрілі, але разом виглядають дуже круто.
Також ходять чутки, що на цьому звіті Tesla може бути оголошено про злиття двох компаній, але ми вже аналізували це під час звіту за другий квартал: при високій ціні SPCX і низькій ціні TSLA злиття було б оптимальним рішенням для Маска, але поточна ціна акцій цього не підтримує, тому в майбутньому можливі подальші коригування з обох сторін.
Ця презентація не змінить вже закритий звіт за третій квартал, але якщо звіт буде не дуже вдалим, емоційний підйом від презентації може надати сильну підтримку і пом’якшити падіння.
Ще одне: ця технологія в повсякденному використанні виглядає майже марною, це не справжній практичний літаючий автомобіль, випадкове викидання може травмувати пішоходів, можливо, єдиний сценарій використання — це як катапульта в бойовому літаку? Викидання для уникнення аварії, коли ззаду у машини ламається педаль гальма?
Дані PPI опубліковані. Загальний річний показник 6,3%, загальний місячний 1,3%, базовий річний 5%, базовий місячний 0,7%, знову ж таки жахливі дані, навіть гірші за вчорашній CPI, чим швидше впаде, тим краще, мені ще треба поспішати #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
TraderS | 缺德道人
Сьогодні ввечері очікується загальний річний рівень PPI 5,3%, загальний місячний рівень 0,5%, базовий річний рівень 4,4%, базовий місячний рівень 0,3%.
У поєднанні з вчорашніми даними CPI, потрібно дивитися, чи буде сьогоднішнє оприлюднення вищим за очікування, особливо загальний річний рівень та базовий місячний рівень.
Якщо сьогоднішні дані знову виявляться більш жорсткими, можна очікувати швидкий і рішучий рух із швидким завершенням і новим початком.
Якщо ж дані несподівано виявляться більш м'якими, доведеться потерпіти, спочатку буде невеликий відскок, але якщо не буде суттєвих позитивних новин, то, ймовірно, наступного тижня падіння продовжиться і буде ще гірше.
Але загалом, ймовірність подальшого зниження велика, адже час/форма/настрій ще не на місці, треба ще тиждень потерпіти, ці дні варто їсти, пити і відпочивати. До речі, якби цього тижня відкрилися на 2049, було б чудово, а так, повернувшись додому, ми тільки увійшли в «сміттєвий час», що справді трохи марнує життя.
Сьогодні ввечері очікується загальний річний рівень PPI 5,3%, загальний місячний рівень 0,5%, базовий річний рівень 4,4%, базовий місячний рівень 0,3%.
У поєднанні з вчорашніми даними CPI, потрібно дивитися, чи буде сьогоднішнє оприлюднення вищим за очікування, особливо загальний річний рівень та базовий місячний рівень.
Якщо сьогоднішні дані знову виявляться більш жорсткими, можна очікувати швидкий і рішучий рух із швидким завершенням і новим початком.
Якщо ж дані несподівано виявляться більш м'якими, доведеться потерпіти, спочатку буде невеликий відскок, але якщо не буде суттєвих позитивних новин, то, ймовірно, наступного тижня падіння продовжиться і буде ще гірше.
Але загалом, ймовірність подальшого зниження велика, адже час/форма/настрій ще не на місці, треба ще тиждень потерпіти, ці дні варто їсти, пити і відпочивати. До речі, якби цього тижня відкрилися на 2049, було б чудово, а так, повернувшись додому, ми тільки увійшли в «сміттєвий час», що справді трохи марнує життя.
Ще трохи про проблему корпоративних облігацій: насправді 13-го числа, до публікації CPI 14-го, облігації CoreWeave вже почали падати, а дохідність підскочила понад 15%.
Відносини CoreWeave з Nvidia давно вже всім відомі — це як ходити по канату, наступаючи то на одну ногу, то на іншу, у спіральному злеті. Виходить, що такі високі відсоткові циклічні облігації нічим не відрізняються від краху стабільних монет у криптосфері через циклічне заставне кредитування.
До того ж, нещодавно дохідність американських облігацій знову дуже висока, тож замість купівлі корпоративних облігацій краще купувати безризикові американські облігації. Хоча американські облігації теж довго критикують, але їхній кредитний рейтинг все одно набагато кращий за корпоративні облігації, особливо короткострокові на 2 і 10 років, які досі користуються попитом.
В цілому, всі знають, що в AI є бульбашка, яка рано чи пізно лусне, але завжди знайдуться жадібні. Цей крах, ймовірно, буде відбуватися поступово, вибірково, навіть якщо зараз падіння значне, не можна сказати, що це кінець. Потім буде новий відскок, хоча рівень відскоку, можливо, поступово знижуватиметься. Краще, коли ринок трохи падає кілька разів, ніж один великий вибух.
TraderS | 缺德道人
Хоча корейський фондовий ринок зупинився через «автоматичне відключення», сьогодні насправді є ще дві хороші новини: по-перше, ймовірність підвищення ставок у жовтні знизилася, по-друге, прибутковість довгострокових і короткострокових американських облігацій також впала.
Довгий час проблемою для американського фондового ринку, окрім застарілих тем і завищеної оцінки, що призводить до зниження очікувань прибутку, була конкуренція між акціями, американськими облігаціями та корпоративними облігаціями за ліквідність.
Тепер падіння американського ринку спрямовує ліквідність у американські облігації, що пом’якшує кризу облігацій, а золото, безпосередньо пов’язане з відсотковими ставками, залишається стабільним. За відсутності більшої кризи ліквідності золото має зберігати стабільність. Навіть якщо буде короткочасне падіння через раптовий дефіцит ліквідності, підтримка центральних банків у купівлі золота забезпечує високу безпеку, роблячи його відповідним активом для низькоризикового входу.
Сьогодні ввечері дані PPI, ймовірно, продовжать тенденцію вчорашнього CPI, і навіть якщо вони несподівано виявляться нижчими за очікування, це, ймовірно, викличе лише невеликий відскок і не змінить тренд падіння. Після цього падіння, ймовірно, доведеться чекати на результати FOMC і поліпшення відносин між США та Іраном, щоб поступово заспокоїтися, тому варто продовжувати терпляче чекати. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Звичайно, у період розширення з надлишком ліквідності, чим більш марним і важко оцінюваним є актив, тим вище його можуть підняти, логіка POPMART від Ван Нінга саме така. Але зараз цикл підвищення ставок тільки починається, і Pop Mart також спустився з високих рівнів, тож краще почекати і подивитися.
Якщо США справді увійдуть у рецесію, а Китай у дефляцію, тоді готівка стане королем. Проте я вважаю, що не варто бути таким песимістом, зараз це скоріше нормальна корекція після зростання, а далі подивимось на APEC і G20.
TraderS | 缺德道人
Відкинувши емоції, чи не є поточна ціна на три великих виробники пам’яті, особливо на Hynix, привабливішою за біткойн? Навіть якщо великі технологічні компанії падають у ціні, у них є фабрики, працівники, виробничі лінії, попит, замовлення та фінансові звіти — фундаментальні показники набагато сильніші, ніж у біткойна. Але якщо говорити про криптоспільноту як про емоції, то тут уже нічого не поробиш $SNDK $MU $SKHYNIX
Відкинувши емоції, чи не є поточна ціна на три великих виробники пам’яті, особливо на Hynix, привабливішою за біткойн? Навіть якщо великі технологічні компанії падають у ціні, у них є фабрики, працівники, виробничі лінії, попит, замовлення та фінансові звіти — фундаментальні показники набагато сильніші, ніж у біткойна. Але якщо говорити про криптоспільноту як про емоції, то тут уже нічого не поробиш $SNDK $MU $SKHYNIX
TraderS | 缺德道人
Наразі біткоїн дійсно ще дуже міцний, але з точки зору механізму, якщо американський та корейський фондові ринки продовжать падати, це обов’язково призведе до потреби ліквідації позицій і поповнення маржі, а як тільки цей процес почнеться і викличе паніку, почнеться ланцюгова хвиля падінь.
Механізм саме в цьому, чи спрацює він — я справді не знаю, але якби це був я, я б, поки біткоїн ще на рівні 80 000, продавав і купував би технологічні акції, які ось-ось впадуть і утворять золоту яму. Зростання з 80 000 до 100 000 — це всього лише 25%, але якщо технології впадуть глибоко, можна отримати подвоєння прибутку, це завдання з математики, яке багато хто зможе розв’язати. Лише не знаю, чи не буде порушено цю тонку межу.
Звичайно, якщо говорити про те, що сильні стають сильнішими і біткоїн готується подвоїтися до 160 000, це теж можливо, але це малоймовірна подія. $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Наразі біткоїн дійсно ще дуже міцний, але з точки зору механізму, якщо американський та корейський фондові ринки продовжать падати, це обов’язково призведе до потреби ліквідації позицій і поповнення маржі, а як тільки цей процес почнеться і викличе паніку, почнеться ланцюгова хвиля падінь.
Механізм саме в цьому, чи спрацює він — я справді не знаю, але якби це був я, я б, поки біткоїн ще на рівні 80 000, продавав і купував би технологічні акції, які ось-ось впадуть і утворять золоту яму. Зростання з 80 000 до 100 000 — це всього лише 25%, але якщо технології впадуть глибоко, можна отримати подвоєння прибутку, це завдання з математики, яке багато хто зможе розв’язати. Лише не знаю, чи не буде порушено цю тонку межу.
Звичайно, якщо говорити про те, що сильні стають сильнішими і біткоїн готується подвоїтися до 160 000, це теж можливо, але це малоймовірна подія. $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
TraderS | 缺德道人
Хоча корейський фондовий ринок зупинився через «автоматичне відключення», сьогодні насправді є ще дві хороші новини: по-перше, ймовірність підвищення ставок у жовтні знизилася, по-друге, прибутковість довгострокових і короткострокових американських облігацій також впала.
Довгий час проблемою для американського фондового ринку, окрім застарілих тем і завищеної оцінки, що призводить до зниження очікувань прибутку, була конкуренція між акціями, американськими облігаціями та корпоративними облігаціями за ліквідність.
Тепер падіння американського ринку спрямовує ліквідність у американські облігації, що пом’якшує кризу облігацій, а золото, безпосередньо пов’язане з відсотковими ставками, залишається стабільним. За відсутності більшої кризи ліквідності золото має зберігати стабільність. Навіть якщо буде короткочасне падіння через раптовий дефіцит ліквідності, підтримка центральних банків у купівлі золота забезпечує високу безпеку, роблячи його відповідним активом для низькоризикового входу.
Сьогодні ввечері дані PPI, ймовірно, продовжать тенденцію вчорашнього CPI, і навіть якщо вони несподівано виявляться нижчими за очікування, це, ймовірно, викличе лише невеликий відскок і не змінить тренд падіння. Після цього падіння, ймовірно, доведеться чекати на результати FOMC і поліпшення відносин між США та Іраном, щоб поступово заспокоїтися, тому варто продовжувати терпляче чекати. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Хоча корейський фондовий ринок зупинився через «автоматичне відключення», сьогодні насправді є ще дві хороші новини: по-перше, ймовірність підвищення ставок у жовтні знизилася, по-друге, прибутковість довгострокових і короткострокових американських облігацій також впала.
Довгий час проблемою для американського фондового ринку, окрім застарілих тем і завищеної оцінки, що призводить до зниження очікувань прибутку, була конкуренція між акціями, американськими облігаціями та корпоративними облігаціями за ліквідність.
Тепер падіння американського ринку спрямовує ліквідність у американські облігації, що пом’якшує кризу облігацій, а золото, безпосередньо пов’язане з відсотковими ставками, залишається стабільним. За відсутності більшої кризи ліквідності золото має зберігати стабільність. Навіть якщо буде короткочасне падіння через раптовий дефіцит ліквідності, підтримка центральних банків у купівлі золота забезпечує високу безпеку, роблячи його відповідним активом для низькоризикового входу.
Сьогодні ввечері дані PPI, ймовірно, продовжать тенденцію вчорашнього CPI, і навіть якщо вони несподівано виявляться нижчими за очікування, це, ймовірно, викличе лише невеликий відскок і не змінить тренд падіння. Після цього падіння, ймовірно, доведеться чекати на результати FOMC і поліпшення відносин між США та Іраном, щоб поступово заспокоїтися, тому варто продовжувати терпляче чекати. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Зберігання наразі все ще перебуває у тренді зниження, з наративної точки зору це виглядає як переслідування китайських компаній зі зберігання, але з огляду на ринок, це просто корекція після зростання.
Візьмемо за приклад SanDisk: окрім недавнього тренду зниження через наративні чинники та макродані, потрібно чекати фінансовий звіт 29.10. Якщо до того часу падіння завершиться, страхи через китайські історії жахів вщухнуть, і на хорошому звіті, ймовірно, буде відскок.
SPCX раніше досягла піку відскоку на хвилі хайпу навколо космічних обчислень, а потім знову впала. Рівень 175 — ключовий центр перед IPO, а 220+ — це ірраціональна зона надмірного ажіотажу, до якої важко дістатися. Якщо не буде сприятливих зовнішніх факторів і підтвердження власної здатності генерувати прибуток, у короткостроковій перспективі повернення малоймовірне.
25.10 SPCX розблокує ще 330 млн акцій, а на другий торговий день після квартального звіту очікується розблокування ще близько 1,3 млрд акцій. Такий великий тиск продажів на фоні спадного ринку створить справжню історію жахів.
Отже, вікно для зниження ризикових активів відкрите, не поспішайте входити в ринок, навіть якщо дуже хочеться — почекайте тиждень і подивіться.
Ймовірність підвищення ставки у жовтні вже досягла 51,5%, схоже, що завтра ввечері на PPI цей показник піднімуть до понад 70%, щоб створити паніку. Конкретні дії все ж потрібно визначати, враховуючи ринкові новини, форму ринку, психологію трейдерів та конкретну ситуацію з активом. Загалом, приблизний сценарій буде таким: спочатку падіння, потім флет, і врешті-решт відскок. Просто продовжуйте терпляче чекати.
TraderS | 缺德道人
З сьогоднішнього дня ринок, ймовірно, спочатку впаде на кілька днів, потім кілька днів буде торгуватися в боковому діапазоні, а за кілька днів до 29-го числа о 2 годині ночі, перед початком засідання FOMC, знову відскочить.
Тобто цього тижня падіння, наступного тижня невелике падіння і боковий рух, а через тиждень відскок.