Rocky_BTC

Long term investor #BTC #TAO #SOL #SUI #XRP| MeMe Professional Data Player | Crypto since 2017 | Not financial advice, DYOR🙏

46Ви підписалися

352підписники

Новини

Нещодавно #OKX випустив гонконгський Xiaomi $XIAOMI, і я агресивно коротко замикаю! Нещодавно я відвідав автосалон, щоб побачити Xiaomi Pengcheng N90, і особисто прогнозую, що цей автомобіль, ймовірно, матиме низькі продажі в майбутньому. Не лише зовнішній вигляд і інтер'єр надзвичайно некрасиві (порівняно з Yu7), а й водійське та переднє пасажирське сидіння настільки короткі, що виглядають як маленька лавка. Як дорожній автомобіль, для цього автомобіля обов'язковий варіант для далекого автономного керування. З такою короткою подушкою водійського сидіння їзда понад годину може спричинити сильну втому (див. рисунок 4. Порівняно з іншими брендами, Pengcheng має подушку для сидіння шириною 365 мм у тому ж позашляховику серії 9, що робить його маленькою лавкою). Чому сидіння водія і передні пасажири такі короткі? Тому що сидіння мають обертатися. Це справді нелюдський дизайн. Не кажучи вже про те, скільки часу і ситуацій потрібно використовувати поворотне сидіння, така коротка подушка і довгий час обертання — це просто безглуздо! Pengcheng — це автомобільний бренд і модель, незалежно розроблені Xiaomi, які, за повідомленнями, були розроблені протягом трьох з половиною років і коштували понад 20 мільярдів юанів на дослідження та розробки. Чесно кажучи, з цим продуктом, окрім переваги в низькій ціні, все інше справді того варте! Більше ніякої критики, шортинг Xiaomi та DYOR. До речі, фінансовий інтерфейс #OKX компанії справді майстерно продуманий. На перший погляд може здатися, що це щось на кшталт Futu Securities, але ефект максимальний! Особисто я раджу додати рейтинги та цільові ціни різних аналітиків інвестиційних банків для ще кращих результатів!

Окрім деяких відомих американських фондових фондів, володіння хедж-фондами також є сферою, яку не можна ігнорувати, адже хедж-фонди є одними з найкращих на Волл-стріт, тому важливо стежити за їхніми рейтингами прибутковості фондів. Слідування за високоефективними фондами та операціями копіювання часто дає вдвічі більший результат при вдвічі менших зусиллях! Станом на 31 липня світовий рейтинг прибутковості хедж-фондів! Після спостережень, серед шести найкращих чотири з них пов'язані з Цитаделлю. Замок справді виправдовує свою репутацію Військової академії Вемпоа для хедж-фондів! Перше і друге місця посіли Citadel, яку очолює Кен Гріффін. Citadel Equities — це його основний підрозділ акцій, а також покупець акції Situational Awareness у цьому придбанні генія фонду Силіконової долини Leopold Situational Awareness. Після придбання вибух ефективності зрозумілий, і серпень має виглядати краще. Хоча це безсоромно, слід сказати, що Вовк з Волл-стріт справді вражає. Липневий дохід досяг 14,2%, а річна дохідність — 27%! Citadel Tactical Trading, який займає друге місце, є незалежним субфондом у складі Citadel, що спеціалізується на високочастотних, середньочастотних подіях, арбітражних та тактичних розподілах між активами. Іншими словами, вони спеціалізуються на короткостроковому арбітражі. Липневий дохід досяг 11,1%, а річна прибутковість також склала 27%. Я вважаю, що ви отримали чимало вигідних пропозицій під час цього процесу доповнення до маржі Ситуаційної Обізнаності! Фонд інституційних акцій Renaissance посідає третє місце — відомий Simmons Renaissance Fund. Найвідомішим є його «Фонд Великої медалі», який значно перевищує Фонд Баффета, але Велика медаль призначена лише для внутрішніх працівників і не розголошується публічно. Ядро спеціалізується на середньо- та довгострокових кількісних факторних інвестиціях, сьогодні 14-те число, а звіт 13F буде опублікований найближчим часом. Липневий дохід становив 9,2%, а повний рік — 4,5%. FIFTHDELTA посідає четверте місце. Обидва засновники були колишніми топ-менеджерами з інвестицій у Citadel і мають тісні зв'язки з Citadel. Цей фонд походить з Європи і є одним із найбільших хедж-фондів з однією стратегією в Європі останніх років. Основні інвестиції в технологічні акції та промисловий сектор для короткострокових і середньострокових інвестицій. Липневий дохід становив 8,6%, а повнорічна прибутковість — 7,5%. Quantedge Global Fund, який займає п'яте місце, нарешті отримав кошти з Азії; ця компанія з Сінгапуру. Наразі це провідний систематичний глобальний кількісний хедж-фонд з повним капіталом в Азії. Високий кредитний плечі + висока волатильність + глобальна макростратегія, із середньою дохідністю 15-20% за останні п'ять років, дуже вражаюче. Липневий дохід становив 7,8%, а річна прибутковість — 34,6%. Statar Capital, шосте місце, заснований колишнім керівником товарного підрозділу Citadel і талановитим випускником Citadel, справжня військова академія хедж-фондів Whampoa, переважно займається макроарбітражем у секторі сировинної енергетики. Липневий дохід становив 6,85%, а повнорічна — 13,7%. Варто зазначити, що відомий хедж-фонд Pershing Square показав прибуток 3,9% у липні, але протягом року залишався під водою — -9,2%. Це третя за величиною холдингова позиція $UBER Цього року він знизився на 15%, що спричинило зниження динаміки. Крім того, Whale Rock, один із провідних хедж-фондів останніх років, втратив свій флагманський фонд на 21,7% у липні, а чисто довгий фонд — на 18,8%. Однак, якщо ранжувати за річною динамікою, він посідає перше місце, обидва з показниками понад 35%. Коли ви дізнаєтеся, які фонди останнім часом показали хороші результати, а які — середні, можете зосередитися на спостереженні за їхніми конкретними активами у сьогоднішньому звіті 13F, щоб зробити орієнтоване рішення! Також немає причин заздрити. Ті гравці у Twitter, які часто заробляють у кілька разів більше за їхній прибуток, — це вершина Волл-стріт, бо жоден із провідних людей на Волл-стріт не має річної прибутковості понад 50%. Середня річна дохідність становить лише близько 12%. Якщо ваші прибутки цього року перевищують 12%, будьте задоволені — ви вже перевершили найвидатніших талантів на Волл-стріт!

14 числа відбулося масове розкриття 13F звітів інституцій на американському фондовому ринку, найкращий час для розумних роздрібних інвесторів копіювати угоди на американському ринку!

Завтра, 14-го числа, буде найважливіший день для інституційних інвесторів на американському фондовому ринку, а також ключовий час для роздрібних інвесторів, щоб уважно вивчити їхні операції! Інвестиційні менеджери американських інституцій з активами понад 100 мільйонів доларів повинні подати звіт 13F до 14 серпня, розкриваючи останні позиції за акціями США, облігаціями та опціонами за минулий квартал! Чому саме 14 серпня? Тому що SEC вимагає подати звіт 13F протягом 45 днів після закінчення кожного календарного кварталу. Від 1 липня 45-й день припадає саме на 14 серпня. Через комерційну таємницю більшість провідних фондів не розкривають інформацію заздалегідь, зазвичай вони публікують звіти в останній день! Завтра буде насичений день, і ці інституції — це фонди, позиції яких ми ретельно вивчаємо кожного кварталу! 1️⃣ Гіганти вартості та макроінвестицій на довгу перспективу 1. Berkshire Hathaway (Баффет) Основні моменти: зміни в грошових резервах, інтенсивність збільшення або зменшення позицій у ключових технологічних акціях, таких як Apple ( $AAPL ) та Google ( $GOOGL ), а також наявність нових прихованих позицій. 2. Bridgewater Associates (Рей Даліо) Основні моменти: як найбільший у світі макрохедж-фонд, головна увага на макронапрямки в ETF великих індексів (наприклад, $SPCX Y, $EEM), ринки, що розвиваються, та оборонні споживчі акції. 2️⃣ Технологічні гіганти та індикатори трендів AI 1. Situational Awareness LP (AI-акціонер Леопольд) Звертайте увагу...

Вірю, що всі бачили фінансовий звіт SpaceX. Багато з вас, як і я, вже зайняли позиції після звіту, застрягли в короткостроковій перспективі. Поєднуючи деякі мої думки, ось мотивація для всіх! Я все ще маю довгострокову довіру до $SPCX. Зараз, дивлячись лише на фінансові звіти, ціни втрачають значне значення, бо це вже не просто ракетна компанія. Логіка ціноутворення змінилася. Це більше схоже на перші дні Amazon з логістичними вантажівками та власноруч побудованими складами. Сама логістика не є прибутковою і навіть дорогою, але дозволяє електронній комерції швидко відправляти послуги, а AWS-платформи — розширюватися плавно. Зниження вартості та підвищення ефективності Starship спрямовані на те, щоб супутники запускалися швидше, мережі стали щільнішими, а обчислювальна потужність — швидшим зростанням. Тож, виключно з логіки ракетної компанії, більшість людей, ймовірно, не можуть зрозуміти оцінку SpaceX. Насправді Маск хоче відправити супутники в космос на ракетах, контролювати глобальну мережу за допомогою Starlink, а потім використовувати цю мережу для підтримки обчислювальної потужності ШІ. Як тільки ця мережа буде розгорнута, її маховик буде обертатися все швидше і швидше! Перш за все, слід визнати, що ця компанія безсумнівно є революційною суперзіркою в технологіях і бізнесі, але на вторинному ринку поточна ціна акцій і сама компанія зовсім різні. Моя особиста оцінка: У короткостроковій перспективі (1-2 квартали): Розблокування чіпів через тиск продажу + реструктуризація оцінки в період когнітивного переходу збереже ціни на акції високою волатильністю та витримає певний тиск, що робить цей етап відносно хорошим для придбання фішок. Середньо- та довгострокова (2-4 роки): Бізнес-модель поступово завершує свою базову реструктуризацію. SpaceX відродилася як глобальна мережа розподіленої інфраструктури, об'єднавшись з Tesla, ставши найбільшою компанією світу за ринковою капіталізацією, з метою до 10 трильйонів доларів. Дозвольте поділитися своїми думками: перший фінансовий звіт після розміщення був справді вражаючим Дивлячись лише на цей фінансовий звіт, насправді немає суттєвих недоліків у показниках: Квартальний дохід: $7,8 мільярда, що на 92% зростання у річному вимірі, значно перевищуючи ринкові очікування. Збитки скорочуються: Чисті втрати зменшилися з 1 мільярда рік тому до 540 мільйонів, скоротивши вдвічі, що свідчить про швидке зростання масштабних ефектів. Три основні напрямки діяльності: 1. Ракетний бізнес (знизився до 12%): перехід від основного доходу до фундаментальної підтримки Дохід від космічних запусків у цьому кварталі склав 962 мільйони доларів, що все ще на 29% більше у порівнянні з минулим роком, але частка у загальному доході зменшилася до 12%. Ще важливіше, запуск і R&D Starship зафіксували загальні операційні втрати у 542 мільйони доларів. Наразі багато людей на ринку все ще використовують рамки «космічних компаній» для розрахунку кількості запусків ракет і вартості одного запуску. Але насправді роль Starship у нинішній комерційній структурі змістилася на інструмент для прокладання інфраструктури. Ця логіка аналогічна раннім інвестиціям Amazon у будівництво власних складів, про які ми вже згадували раніше. 2. Starlink (Дохід 4,29 мільярда, річний +66%): Мережевий двигун з високою маржею Starlink отримала операційний прибуток у розмірі 1,66 мільярда доларів із операційною маржею до 39%. Кількість користувачів перевищила 12 мільйонів (подвоївшись у порівнянні з минулим роком). Щодо падіння ARPU на 23% у річному вимірі, ринок дещо надмірно стурбований цим показником. Оскільки Starlink проникає від високозабезпечених клієнтів у Північній Америці та Європі до Південно-Східної Азії, Латинської Америки та інших світових масових ринків, зниження середнього доходу однієї домогосподарства є неминучим масштабним зростанням, що в основному відповідає глобалізації Netflix того часу. 3. Обчислювальна потужність ШІ та розширення інфраструктури (дохід 2,6 мільярда, капітальні витрати 18,4 мільярда) З $18,4 мільярда капітальних витрат цього кварталу близько $15,8 мільярда було інвестовано в інфраструктуру та будівництво обчислювальних мереж. Першою реакцією ринку був страх «втратити контроль над спалюванням готівки». Однак слід зазначити, що власна операційна маржа Starlink у 39% вже має сильну самодостатню потужність. Ця модель, яка базується на прибутках зрілих компаній для підтримки наступного етапу розширення інфраструктури, є значно здоровішою, ніж компанії, які покладаються виключно на акціонерне або боргове фінансування для спалювання готівки. Короткострокова можливість угоди: розблоковано 910 мільйонів акцій Це основна логіка основних ведмежих гравців поточного ринку, які коротко орієнтуються на короткостроковий тренд SpaceX. Це перше розблокування після IPO, а для спот-трейдерів це насправді чудова можливість отримати вигідні пропозиції. Не забувайте, що короткий тиск, спричинений коротким затором, стане рушійною силою ралі! Безперечно, цей сплеск пропозиції справді викликає занепокоєння — цього разу випущено 910 мільйонів оригінальних акцій. Для порівняння, наразі на ринку циркулюють лише близько 556 мільйонів акцій. Це означає, що після випуску ордера на розблокування загальна кількість ринкових акцій миттєво збільшиться більш ніж у 1,5 раза. Серед них великі інституції, такі як Google і Fidelity, які з'явилися дуже рано, зазвичай інвестували близько 2015 року, з оцінками лише 10–15 мільярдів доларів одночасно, настільки низькими витратами, що їхні початкові акції зазвичай отримували стократну вигоду. Крім того, Google останнім часом має нестачу коштів на ШІ і випускає облігації. Цю можливість, ймовірно, поступово розпродають, але теоретично її мають домінувати масові продажі, з малою ймовірністю прямого впливу на вторинний ринок. Але чому це унікальний шанс укласти вигідні угоди? Поставте себе на їхнє місце: якби ви були великою установою з великим капіталом, чи купували б ви на високому рівні? Абсолютно ні. Великі гроші тихо чекатимуть, поки оригінальні акціонери продадуть акції і занурять ціну в глибоку яму, а потім перейдуть на нижчу ціну для купівлі акцій, щоб роздрібні інвестори могли просто слідкувати за ними! Четвер і п'ятниця можуть стати чудовою нагодою! Чи буде короткий сквіз? Як відомо, SpaceX наразі має 220 мільйонів коротких позицій, що становить близько 34% від загальної кількості вільних позицій. Особисто я вважаю, що ринок коротких позицій надто переповнений. Після того, як з'являться негативні новини, ймовірним буде сплеск коротких позицій, який витіснить ведмедів. Особливо у четвер і п'ятницю ввечері! Відкриття 910 мільйонів акцій вже є чітким і відчутним кроком. Дуже ймовірно відбудеться короткий тиск, коли ведмеді хочуть закрити позиції, але не можуть купити акції і змушені підвищувати ціни для купівлі акцій, тим самим підвищуючи ціну акцій. І з 910 мільйонами акцій така інституція, як Google, найімовірніше, впорається з цим через великі угоди, тоді як працівники SpaceX і основна команда SpaceX, ймовірно, продадуть на цій посаді. Я не думаю, що їхня частка буде великою, адже це давні друзі, які душили свої мрії, щоб досягти того, де вони зараз! Підсумовуючи, це відкриття — гарна можливість отримати вигідні угоди, і подія Short Squeeze дуже ймовірна. Як кажуть, погані новини стають позитивними. У довгостроковій перспективі я дуже оптимістично налаштований щодо SpaceX, і їхній фінансовий директор також сказав, що вони відновлять капітальні витрати протягом року.

Останній дослідницький звіт JPMorgan робить висновок: Процес скорочення кредитного плеча на корейському фондовому ринку фактично завершено ✅! Завершено 100% ліквідації ETF з кредитним плечем: масштаб впав з $50 мільярдів наприкінці червня до $17 мільярдів, при повному зупинці надходження. Хедж-фонди завершили близько 90% зниження боргового навантаження: співвідношення довгого і короткого позичання провідного брокера JPMorgan різко впало з 5,7 до 3,2, що близько до нормального діапазону. Ризики фінансування роздрібної маржі зменшилися, залишки фінансування не зазнали аномальних стрибків і наразі помірно впали до 20 мільярдів доларів; Роздрібні інвестори, які володіють достатньою кількістю готівки, закордонними активами та буферами прибутку, ймовірно, спричинять ще одну хаотичну примусову ліквідацію, відому як ринок автоматичних виключень, яка навряд чи станеться. Темпи відтоку іноземного капіталу явно сповільнилися. Раніше вийшло понад $110 мільярдів іноземного капіталу, 90% з яких було зосереджено у двох провідних компаніях з виробництва чипів пам'яті (Samsung і SK Hynix); Дві компанії суттєво знизили вагові показники MSCI Markets Emerging Markets (з 9,5→%, 6,5%, 8,3% → 4,5% відповідно), значно зменшивши тиск продажів через пасивне зниження індексу. Підсумовуючи, основна торгова сила, яка раніше спричиняла значну волатильність ринку, більше не має продажів фішок. Екстремальна фаза механічної ліквідації повністю минула, і наближається фазове дно! До речі, ще на початку липня JPMorgan Chase опублікувала дослідницький звіт, у якому попереджає про високий тиск на важелі в Південній Кореї та про можливі певні ризики. Отже, її точка зору насправді досить точна! Починайте риболовлю на дні SK Hynix, хлопці 🫡 #海力士业绩创纪录但不及预期 запаси зберігання зазнали різких коливань