李志 | Rationalnvest
李志 | Rationalnvest
🐶金融行业底层人士。 📈美股行情观察 & 数字游民分享 & 出海探索。 🏃♂️ 严肃的跑者 (全马350、半马150)。 👆关注我，摆脱焦虑，我们一起慢慢变富。
2Ви підписалися
46підписники
Новини
Новини
Американський фондовий ринок сьогодні ввечері відкрився з відскоком, індекс Nasdaq виріс на 1%, акції чипів також відновилися...
Подивився, індекс S&P 500 піднявся приблизно на 0,5%, сектор напівпровідників став головним рушієм сьогоднішнього відскоку. Акції, пов’язані з AI, такі як Nvidia, AMD, Broadcom, Marvell Technology, загалом зросли, ETF на напівпровідники (SOXX) перед відкриттям торгів піднявся на 3,6%.
У середу цього тижня Meta та Tesla оприлюднять фінансові звіти, ринок продовжить стежити за капіталовкладеннями у AI, зростанням прибутку та майбутніми прогнозами великих технологічних компаній.
Особисто вважаю, що сьогоднішнє зростання слід більше розглядати як емоційну корекцію, напрямок подальчого зростання ще потребує чітких сигналів.
Чи варто звичайній людині відкривати банківський рахунок у США?
Кілька днів тому після публікації відео про відкриття рахунку в Chase та BOA у коментарях хтось сказав, що якщо активи не досягають певного рівня, то немає сенсу цим займатися.
Мій критерій дуже простий: чи є у вас реальна потреба в закордонних коштах?
Для мене найкорисніше у банківському рахунку США — це поєднання інвестицій у американські акції, руху доларів і погашення кредитної картки.
Наприклад, під час моєї поїздки на східне узбережжя США я оплачував готелі, харчування та покупки американською кредитною карткою, а потім дуже зручно погашав її доларами з закордонного рахунку.
У цьому відео, спираючись на власний досвід, я розповідаю, які проблеми може вирішити банківський рахунок у США.
Дані Goldman Sachs показують, що хедж-фонди за короткі 5 торгових днів продали всі AI-акції, які вони накопичували з початку 2025 року.
Згідно з останніми даними Goldman Sachs Prime Brokerage, з 8 по 14 жовтня хедж-фонди протягом 5 днів поспіль чисто продавали глобальні акції, пов’язані з AI, а загальний обсяг чистого продажу компенсував усі чисті покупки з початку 2025 року.
Водночас у світі хедж-фонди масово знижують кредитне плече:
Глобальні хедж-фонди з довгою та короткою позицією за фундаментальними показниками: за тиждень, що закінчився 15 жовтня, падіння на 2,9%.
Азійські хедж-фонди з довгою та короткою позицією в акціях: за першу половину жовтня падіння на 6,8%.
Азійські хедж-фонди з довгою та короткою позицією в акціях: 15 жовтня за один день падіння на 2,6%.
Південнокорейські та тайванські акції напівпровідників і ланцюгів постачання AI стали основними об’єктами скорочення позицій.
Goldman Sachs зазначає, що з початку 2026 року різні стратегії хедж-фондів тричі зазнали рідкісних синхронних значних падінь, які сталися 4 лютого, 28 липня та 15 жовтня.
За цим раундом розпродажів стоїть, з одного боку, початок ринку переоцінювати період окупності капітальних витрат на AI, а з іншого — зростання вартості фінансування, що створює більший тиск на високоплечі інвестиції в AI.
Довгостроковий попит на AI-індустрію та короткострокове коригування позицій інституційних інвесторів — це різні речі. Але коли великі обсяги коштів концентруються в одному напрямку торгівлі, зниження кредитного плеча може додатково посилити волатильність ринку.
Morgan Stanley опублікувала карту руху капітальних витрат на AI, прогнозуючи, що до 2027 року капітальні витрати провідних світових хмарних провайдерів та нових хмарних сервісів досягнуть 1,58 трильйона доларів США.
Куди врешті-решт потраплять ці гроші?
За оцінками Morgan Stanley, близько 1,03 трильйона доларів перетворяться на відповідні доходи компаній, що входять до індексу S&P 500, серед яких:
1. Лише NVIDIA $NVDA займає близько 690 мільярдів доларів, що становить 67%.
2. Решта 499 компаній індексу S&P 500: загалом близько 339 мільярдів доларів.
3. Решта коштів спрямовується до корейських виробників пам’яті, тайванських компаній з контрактного виробництва серверів та інших постачальників, які не входять до S&P 500.
З точки зору ланцюга постачання, капітальні витрати 2027 року будуть розподілені за такими напрямками:
1. Напівпровідники та сервери: 672 мільярди доларів
2. Міжнародні постачальники: 511 мільярдів доларів
3. Пам’ять та зберігання даних: 217 мільярдів доларів
4. Мережі та оптичний зв’язок: 215 мільярдів доларів
5. Інфраструктура дата-центрів: 119 мільярдів доларів
Станом на другий квартал 2026 року основні хмарні провайдери підписали, але ще не розпочали орендні зобов’язання на суму 1,118 трильйона доларів.
Morgan Stanley прогнозує, що 2027 рік стане роком найбільшого дефіциту вільного грошового потоку для цих хмарних провайдерів.
Водночас очікується, що темпи зростання капітальних витрат на AI сповільняться з приблизно 60% у 2027 році до близько 14% у 2028 році.
Samsung і SK Hynix продовжують зазнавати тиску! 19 жовтня корейський фондовий ринок знову ослаб:
Індекс KOSPI Південної Кореї впав на 1,49%, до 5583,60 пунктів
SK Hynix впала на 2,52%, до 1,24 млн корейських вон
Samsung Electronics впала на 1,16%, до 213 тис. корейських вон
Індекс KOSDAQ впав на 0,40%
Минулого тижня корейський фондовий ринок щойно пережив жорсткий розпродаж, Samsung Electronics за тиждень впала на 17,8%, SK Hynix — ще більше, на 24,3%, обидві компанії встановили найбільше тижневе падіння з часів фінансової кризи 2008 року.
Хтось запитував, чи в США безлад... Проживши тут місяць, я не відчуваю безладу, але це найближчий до мене випадок стрілянини... Щойно проходив повз 😂
У центрі Манхеттена, Нью-Йорк, кілька чоловіків посварилися, після чого хтось відкрив вогонь.
Один чоловік отримав поранення в груди, його терміново доставили до Bellevue Hospital, але, на жаль, він помер.
Місце події — станція метро на перетині 53-ї вулиці та Сьомої авеню, поруч із театральним районом Бродвею та Карнегі-холом, це також район, яким часто проходять туристи, студенти та працівники.
Цього разу, відвідавши Національний музей авіації та космонавтики у Вашингтоні, США, я власними очима побачив оригінальний літак «Літачок №1» братів Райт, який здійснив перший політ у 1903 році.
Стоячи перед цим літаком, якому понад сто років, це справді вражає.
Це був такий простий літальний апарат, зроблений з дерева та полотна, який вперше підняв людину в небо, хоча й лише на короткі 12 секунд.
Тоді, напевно, багато хто не розумів, навіщо докладати стільки зусиль, щоб полетіти всього 12 секунд, яка в цьому користь?
Але всього через 66 років люди вже ступили на Місяць.
У світлі останніх подій найбільше враження таке:
Завжди є ті, хто сумнівається в сенсі досліджень, і завжди є ті, хто постійно випробовує межі людських можливостей.
Якби всі думали лише про те, що корисно тут і зараз, людство, можливо, досі залишалося б на землі.
Roland的思考日记
Коли літак щойно з'явився, він міг літати лише 12 секунд, багато хто питав: «Навіщо це?»
Коли комп’ютер щойно з’явився, він займав цілу кімнату, багато хто питав: «Навіщо це?»
Зараз Tesla може літати, і все одно багато хто питає: «Навіщо це?»
Дехто постійно досліджує межі майбутнього
Дехто постійно випробовує межі моралі