Допис

Про Samsung недостатньо говорять... Вони повідомляють попередні результати сьогодні ввечері, ось очікувані цифри... доходи зросли +152% у річному вимірі ebitda зросла +472% у річному вимірі Чистий прибуток зріс +692% у річному вимірі EPS зросли +703% у річному вимірі Акції наразі торгуються за 4,4x NTM EPS і 3,6x EPS 2027 року... поточний/форвардний множник цієї акції просто абсурдний. Схоже, що ціни на HBM зростуть щонайменше на 100% у 2027 році, що, можливо, ще не враховується у оцінках продавців, а це означає, що акції можуть бути дешевшими, ніж припускають поточні оцінки. Поточна ринкова капіталізація Samsung становить $1,25 трильйона (USD)... вони, ймовірно, отримають щонайменше $450 млрд операційного доходу у 2027 році... тобто акції торгуються з меншою за 2,8x операційний прибуток у 2027 році. Мені подобається $AMD (і ми ним володіємо), але очікується, що вони отримають лише $30 млрд операційного прибутку у 2027 році, що означає, що акції торгуються на 35-кратному операційному прибутку за 2027 рік... у 12,5 рази дорожче за Samsung. SK Hynix, Micron і Samsung, ймовірно, торгуються з середнім показником прибутку на акції у 3,5 рази за 2027 рік, при цьому EPS зросте щонайменше на 50% у 2027 році (ймовірно, більше) і щонайменше 30% CAGR у найближчі кілька років, і це може бути 40-50%, якщо врахувати, наскільки обмеженим буде запас пам'яті до 2028 року, що означає, що підвищення цін ще не завершено, і ці компанії щороку викупуватимуть щонайменше 10% свого вільного акція щороку до 2030 року. ДОВГА ПАМ'ЯТЬ!!!