Допис

7 жовтня з Bitcoin ETF вивели 484,9 млн доларів США — найбільший одноденний відтік з 25 червня. 8 жовтня відтік склав ще 244 млн доларів. За два дні загалом вивели 729 млн доларів. У той же час BTC різко впав з понад 84 000 до 80 400, що спричинило ліквідацію кредитних позицій приблизно на 1,19 млрд доларів. Зараз відбувається відскок до близько 82 000. Ціна зростає, але гроші йдуть. Це «відновлення», а не «розворот». Фінансові потоки показують правду. Великі інвестори виходять. Роздрібні інвестори збільшують кредитне плече, щоб купити. Дані показують, що за останні три торгові дні обсяг відкритих позицій ф’ючерсів BTC зріс на 4% до 447 000 BTC, тоді як ціна за цей час впала на 5%. Гроші, які варто залишити, йдуть, а кредитні кошти, які ліквідують за кілька хвилин, заходять. Такий відскок, підтриманий цією структурою, має чіткий «стелю» — зверху на рівні 86 500 доларів є стіна продажів, а між 85 000 і 86 500 — зона скупчення збиткових позицій. Знизу на рівні 81 000 доларів є покупці, але підтримка тримається за рахунок позикових коштів. Bitcoin зажатий між 81 000 і 86 500 доларів, чекаючи на змінну, яка розірве цю ситуацію. Ця змінна — CPI 14 жовтня. Barclays прогнозує, що загальний річний CPI за вересень підскочить до 3,7%, а енергетичний компонент зросте на 5,05% у місячному вираженні, при цьому річне зростання цін на бензин сягне 34,8%. Середній Схід — ключовий драйвер. Революційна гвардія Ірану чітко заявила, що Ормузька протока закрита, і «незаконний маршрут» скоро буде заблокований. Трамп хоч і заявив, що не атакуватиме Іран до проміжних виборів, морська блокада триває. Ціни на нафту ростуть, CPI стрибає. Федеральна резервна система, ймовірно, у жовтні залишиться без змін, але ринок недостатньо врахував можливість підвищення ставок у грудні. Справжнім макроекономічним ключовим моментом буде засідання FOMC 27-28 жовтня. Отже, що робити зараз? Три речі. Власникам спотових активів: не купуйте і не додавайте позиції в діапазоні 80 000–83 000. Якщо ціна впаде нижче 80 000 — зменшуйте позиції, щоб контролювати ризики. Якщо з обсягом вийде вище 83 000 — можна розглядати додавання позицій за трендом. Коливання посередині — не для вас. Трейдерам ф’ючерсів: перед CPI суворо заборонено робити великі ставки на напрямок. Якщо хочете брати участь у волатильності — використовуйте опціони на купівлю і продаж одночасно, ставлячи на збільшення волатильності, а не на напрямок. У ніч CPI важливіше вгадати структуру, ніж напрямок. Інвесторам з планом регулярних покупок: дотримуйтесь плану, але не витрачайте всі кошти перед CPI. Залиште принаймні 30% капіталу, щоб підтвердити напрямок після виходу даних. Одним реченням: Не ганяйтеся за відскоком, тримайтеся легко і чекайте підтвердження. Якість цього відновлення можна буде оцінити лише після стабілізації фінансових потоків. У кредитному ринку виживають не ті, хто вгадує напрямок, а ті, хто не ставить усі фішки на кон. $BTC $BZ $CL #美俄达成柴油供应安排，霍尔木兹风险仍未解