Допис
峰哥的交易日记
Показати оригінал
特朗普政府对伊朗的“速胜”预期已经破产。10月8日制裁17艘油轮，但伊朗每天仍通过陆路外运25万桶石油。华盛顿正在接受一个残酷现实：这场“经济放逐”可能持续数月甚至更长时间。不是闪电战，是放血战。
油价下不来。
布伦特在104.72美元站稳，本周上涨2.42%，连续三周收涨。G7释储压住了短期冲高，但伊朗供应缺口、低库存和冬季需求叠在一起，形成了地板支撑。油价下不来，通胀就下不去。这不是预测，这是数学。
通胀在加速。
巴克莱预测9月CPI同比跳升至3.7%，前值3.4%。能源分项环比暴涨5.05%，汽油同比涨34.8%，取暖油同比涨38.8%。这不是“暂时性通胀”，这是地缘冲突在给你的油箱定价。
美联储不会救你。
10月按兵不动概率77%，但12月加息至多50个基点的概率高达83.7%。高盛已经上调预期，认为可能加两次。流动性拐点还没到。现在赌“美联储转向”，就是在赌一场你输不起的局。
BTC的审判日还没来。
价格修复到82,597美元，但ETF两天流出超7亿美元，周三单日流出4.849亿创6月以来最大。恐慌贪婪指数从71跌到56。10月14日CPI，10月27日FOMC。在此之前，轻仓等待。别赌方向——赌方向的人，已经在7.6万被埋过一次了。
$BTC $BZ $CL #美俄达成柴油供应安排，霍尔木兹风险仍未解
峰哥的交易日记
Ціна на нафту перевищила 100, CPI стрімко зростає, підвищення ставок не припиняється: крипторинок душить «привид стагфляції»
У вересні було створено лише 29 тисяч робочих місць поза сільським господарством. Очікували 84 тисячі. Дані за два попередні місяці суттєво переглянули вниз, у середньому за останні три місяці щомісяця додавалося лише 17 тисяч робочих місць.
Економіка гальмує.
В той же день Brent стабільно тримається вище 104 доларів. Міністерство фінансів США щойно ввело санкції проти 17 іранських нафтових танкерів, трафік торгових суден у Ормузькій протоці впав до найнижчого рівня з кінця липня, у Мексиканській затоці ураган призвів до зупинки виробництва 1,28 млн барелів на добу.
Паливо для інфляції лише підливає олії у вогонь.
Економіка охолоджується, ціни ростуть. Це не рецесія, це стагфляція. Найстрашніше для ризикових активів.
Найгірше те, що ціна на нафту в короткостроковій перспективі не падає.
США на словах говорять про «швидку перемогу», але насправді це затяжна виснажлива війна. Іран щодня може вивозити по суші близько 250 тисяч барелів, а поза заблокованими районами залишаються 20 мільйонів барелів нафти. Санкції є санкціями, а постачання — постачанням, це різні речі.
Ціновий верх на нафту стримується розкриттям резервів, а підлога міцно підтримується геополітикою. Коливання на високому рівні близько 100 доларів — це хронічний отрута для інфляції: не дасть різко впасти, але й постійно триматиме в напрузі.
Незабаром вийдуть дані по інфляції.
14 жовтня опублікують вересневий CPI. Barclays прогнозує, що загальний річний CPI зросте з 3,4% до 3,7%, енергетичний компонент зросте на 5,05% у місячному вираженні, бензин подорожчає на 34,8% у річному.
Ціна на бензин — це паливо для інфляції. А ця виснажлива війна гарантує, що паливо не закінчиться.
ФРС застрягла посередині, між двома вогнями.
Нещодавно вийшов протокол FOMC за вересень, «більшість» чиновників вважають, що цього року ще буде одне підвищення ставок. Але двоє заступників голови натякнули, що у жовтні підвищення не буде, і ринок вже переніс очікування підвищення з жовтня на грудень.
Поточна ставка 3,75%-4,00%, багато чиновників вважають, що це «не є обмежувальною».
Переклад: вони вважають, що ставка ще недостатньо висока, і є простір для підвищення.
Якщо CPI підтвердить стрибок до 3,7%, підвищення у грудні перестане бути «можливим» і стане «обов’язковим».
Біткоїн коливається між 81 і 86 тисячами, але не може піднятися вище. Доходність 30-річних облігацій США перевищила 5,67%, 10-річних — 5,31%.
Довгі ставки не падають, і безвідсоткові активи на кшталт біткоїна завжди будуть під тиском.
Кожного разу, коли здається, що «час зростати», довгі ставки піднімаються. Кожного разу, коли думаєш, що «погані новини позаду», дані CPI завдають нового удару.
82 тисячі — це не дно, а тимчасова платформа до вироку CPI.
Найбільший ворог ринку зараз — не SEC, не регулятори, не черговий скандал на біржі.
Це постійне посилення макрогрошової політики, а джерело цього посилення — нафтові танкери в Перській затоці.
Вашингтон думає, що виснажує Іран, але насправді виснажує простір для оцінки світових ризикових активів. BTC не уникає ризиків, він чекає сигналу від ФРС про послаблення — а цей сигнал щодня відкладається через нафтові танкери в Перській затоці.
Привид стагфляції вже душить за горло. Єдине, що ви можете зробити — не задихнутися перш ніж він відпустить.
$BTC $XAU $BZ #美俄达成柴油供应安排，霍尔木兹风险仍未解
Застереження. Вміст, опублікований на OKX Orbit, надається виключно в інформаційних цілях. Докладніше
Відповіді
Ще немає коментарів. Додайте першу відповідь!
Сьогоднішні ринкові новини
1#BTCETFInflowsContinue
2#SpaceXQ3RevenueUp161%
3#NetflixQ3ProfitBeat
