#AnthropicSpaceX$84.5B
About AnthropicSpaceX$84.5B
Anthropic’s IPO filing details up to $84.5B in SpaceX-related agreements through 2029 for Nvidia-based compute, most terminable with 90 days’ notice. It previously reported $4.59B in 2025 revenue, an operating loss above $8B, $7.33B in compute and infrastructure spending, and $518B in long-term infrastructure commitments. As its IPO advances, can revenue growth justify rising compute costs and long-term obligations?
Популярное
Последние
AnthropicSpaceX$84.5B Популярные публикации
#AnthropicSpaceX$84.5B История IPO Anthropic может превратиться в гонку между доходами и затратами на вычисления 👀
Соглашения, связанные с SpaceX, на сумму до $84.5B звучат впечатляюще, но ещё более значительная цифра — $518B в долгосрочных обязательствах по инфраструктуре.
Что привлекло моё внимание, так это опция выхода в течение 90 дней по многим сделкам. Такая гибкость важна, учитывая, что доходы за 2025 год составили всего $4.59B.
Рост AI требует вычислительных мощностей. Но если расходы на инфраструктуру будут постоянно превышать доходы, масштабирование само по себе может стать самым большим риском.
Гонка ИИ становится гораздо масштабнее, чем просто чат-боты.
История стоимостью 84,5 млрд долларов вокруг таких компаний, как Anthropic и SpaceX, подчеркивает, сколько капитала направляется в передовые технологии и инфраструктуру.
ИИ требует огромных вычислительных мощностей.
Вот почему история инвестиций в ИИ продолжает расширяться в совершенно разные отрасли.
Следующий этап может быть не столько про одну модель, сколько про то, кто сможет построить инфраструктуру для всей экосистемы.
#AI #Anthropic #SpaceX #Tech #Markets
Утечка финансовых данных Anthropic, разочаровывающая рынки, является весомым катализатором для краха рыночной психологии
(обратите внимание, что финансовые показатели 2025 года не включают большую часть агрессивного наращивания кода Claude, которое в основном было в первом квартале 26-го)
Страх из-за этого, вероятно, заразен и находится на ранней стадии распространения. Понимание временного несоответствия утекших финансовых данных, скорее всего, будет запаздывать.
Мое текущее мнение таково, что любая корреляция с одним крахом была бы щедрым благословением, если у вас есть наличные и смелость сделать ставку на сильные активы/индексы с перспективой на 3-9 кварталов
Текущий список:
Zec - конфиденциальность
Zama - шифрование
Xbi (особенно tempus и natera) - биотехнологии
Variational/extended tge watch + derive - деривативы
pearl, pluralis, subnet index - крипто стимулированные вычисления
kel
Заметка для себя: Похоже, что акции в ближайшие недели — от 1 до 3 месяцев — ожидает корреляционный крах уровня 1.
После того как SA и корейские розничные инвесторы буквально продали свои души, чтобы держать длинные позиции, маржинальный спрос минимален. Обсуждения моделей и монетизации ИИ источают самодовольство.
🚨 IPO ANTHROPIC на $2 ТРИЛЛИОНА ТОЛЬКО ЧТО БЫЛО ОТЛОЖЕНО.
Постойте… $2T.
И теперь IPO откладывается. 👀
Сообщаемые причины?
📊 Они хотят больше данных за 3-й квартал.
🤖 OpenAI становится всё сильнее.
💰 Счета за вычисления AI становятся просто безумными.
📉 Инвесторы хотят доказательств, что AI может превратить взрывной рост в реальные прибыли.
Но вот где становится интересно:
Если AI IPO на $2T требует больше времени, чтобы продать историю… чего именно Уолл-стрит ждёт?
🔥 Остывает хайп?
Это произошло менее чем через неделю после того, как я написал эту ветку.
Anthropic получил доход в размере 4,6 млрд долларов в 2025 году.
Операционный убыток: 8 млрд долларов
Будущие обязательства по облачным и вычислительным ресурсам: 518 млрд долларов
ИИ — это революция… но экономика, стоящая за этой гонкой капитальных затрат, по-прежнему абсолютно безумна.
ANTHROPIC ПЛАНИРУЕТ ВСТРЕТИТЬСЯ С ПОТЕНЦИАЛЬНЫМИ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫМИ ИНВЕСТОРАМИ 14 ОКТЯБРЯ В ПРЕДДВЕРИИ ВОЗМОЖНОГО IPO, ПРИ ЭТОМ ОФИЦИАЛЬНЫЙ МАРКЕТИНГ МОЖЕТ НАЧАТЬСЯ УЖЕ НА НЕДЕЛЕ С 9 НОЯБРЯ.
ИНВЕСТОРЫ ОЦЕНИВАЮТ ВОЗМОЖНУЮ ОЦЕНКУ В $1,8 ТРИЛЛИОНА - $2 ТРИЛЛИОНА, ПОСКОЛЬКУ СИЛЬНЫЙ БИЗНЕС И ПРИЕМ РАЗРАБОТЧИКОВ ПОДСТЕГИВАЮТ ИНТЕРЕС, В ТО ВРЕМЯ КАК ОСТАЮТСЯ ОПАСЕНИЯ ПО ПОВОДУ БЕЗОПАСНОСТИ ИИ И ВЗЛОМОВ.
Присоединился к @JackFarley96 в Monetary Matters, чтобы поговорить о потерях Anthropic в $8 млрд в 2025 году / обязательствах на сумму более $400 млрд, которые нельзя отменить, стремительно растущих затратах на AI-долг, проблемном долге Oracle и о том, почему чем больше GPU они покупают, тем дороже становится всё.
IPO Anthropic будет настоящими американскими горками.
Я предполагаю, что это будет не сильно отличаться от SpaceX.
Сначала цена взлетит, а потом в течение месяца-двух будет происходить реальное ценовое открытие.
К тому же выход на рынок происходит с довольно высокой премией.
Которая, возможно, будет снижена рынком, пока компания не докажет свою состоятельность кварталом или двумя прибыли.
