李志 | Rationalnvest
李志 | Rationalnvest
🐶金融行业底层人士。 📈美股行情观察 & 数字游民分享 & 出海探索。 🏃♂️ 严肃的跑者 (全马350、半马150)。 👆关注我，摆脱焦虑，我们一起慢慢变富。
2Подписки
46подписчиков
Новости
Новости
Американский фондовый рынок сегодня вечером отскочил вверх, индекс Nasdaq вырос на 1%, акции полупроводников также восстановились...
Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,5%, сектор полупроводников стал главным драйвером сегодняшнего отскока. Акции, связанные с AI, такие как Nvidia, AMD, Broadcom, Marvell Technology, в целом выросли, ETF на полупроводники (SOXX) в предторговой сессии поднимался до 3,6%.
В эту среду Meta и Tesla опубликуют финансовые отчёты, рынок продолжит следить за капиталовложениями в AI, ростом прибыли и прогнозами крупных технологических компаний.
Лично я считаю, что сегодняшнее повышение стоит рассматривать скорее как восстановление настроений, а направление восходящего тренда ещё нужно подождать и дождаться чётких сигналов.
Американский банковский счет, действительно ли обычным людям нужно его открывать?
Несколько дней назад после публикации видео об открытии счетов в Chase и BOA в комментариях кто-то сказал, что если активы не достигают определенного уровня, то нет смысла этим заморачиваться.
Мой критерий очень простой: есть ли у вас реальная потребность в зарубежных средствах?
Для меня самый практичный аспект американского банковского счета — это объединение инвестиций в американские акции, операций с долларом и погашения кредитных карт.
Например, во время моей поездки на восточное побережье США я оплачивал отели, питание и покупки американской кредитной картой, а затем очень удобно погашал долг долларами с зарубежного счета.
Это видео основано на моем личном опыте и рассказывает, какие проблемы может решить американский банковский счет.
Покажу вам что-то забавное:
Понимание маленькой лисички на моей аватарке от Claude и GPT. Я попросил их сгенерировать четыре мультяшных изображения, чтобы было удобно вставлять в видео при монтаже. Первое изображение сгенерировал Claude — оно слишком абстрактное...
Второе — от GPT, выглядит намного лучше, очень мило
Данные Goldman Sachs показывают, что хедж-фонды за всего 5 торговых дней продали все акции AI, которые они накопительно купили с начала 2025 года.
Согласно последним данным Goldman Sachs Prime Brokerage, с 8 по 14 октября хедж-фонды в течение 5 последовательных торговых дней чисто продавали акции, связанные с AI по всему миру, и общий объем чистых продаж компенсировал весь объем чистых покупок с начала 2025 года.
В то же время в глобальном масштабе хедж-фонды начали концентрированное снижение кредитного плеча:
Глобальные хедж-фонды с длинными и короткими позициями по фундаментальным факторам: за неделю, закончившуюся 15 октября, снижение на 2,9%.
Азиатские хедж-фонды с длинными и короткими позициями по акциям: за первую половину октября снижение на 6,8%.
Азиатские хедж-фонды с длинными и короткими позициями по акциям: за один день 15 октября снижение на 2,6%.
Акции полупроводников и цепочек поставок AI в Южной Корее и Тайване стали основными объектами сокращения позиций.
Goldman Sachs отмечает, что с начала 2026 года различные стратегии хедж-фондов трижды испытывали редкие синхронные значительные падения, которые произошли 4 февраля, 28 июля и 15 октября.
За этим раундом распродаж стоит, с одной стороны, переоценка рынком периода окупаемости капитальных затрат на AI, а с другой — рост стоимости финансирования, что создает дополнительное давление на высоко кредитные AI-инвестиции.
Долгосрочный спрос на индустрию AI и краткосрочная корректировка позиций институциональных инвесторов — это разные вещи. Но когда значительные объемы средств сосредоточены в одном направлении торговли, снижение кредитного плеча само по себе может дополнительно усилить рыночную волатильность.
Morgan Stanley опубликовал карту потоков капитальных затрат на AI, прогнозируя, что к 2027 году капитальные затраты основных мировых облачных провайдеров и новых облачных сервисов достигнут 1,58 трлн долларов.
К каким компаниям в итоге попадут эти деньги?
По оценкам Morgan Stanley, около 1,03 трлн долларов превратятся в доходы компаний из индекса S&P 500, среди которых:
1. Только Nvidia $NVDA занимает около 690 млрд долларов, что составляет 67%.
2. Остальные 499 компаний из S&P 500: в сумме около 339 млрд долларов.
3. Остальные средства пойдут корейским производителям памяти, тайваньским контрактным производителям серверов и другим поставщикам вне S&P 500.
С точки зрения цепочки поставок, капитальные затраты 2027 года в основном распределятся по следующим направлениям:
1. Полупроводники и серверы: 672 млрд долларов
2. Международные поставщики: 511 млрд долларов
3. Память и хранение данных: 217 млрд долларов
4. Сети и оптическая связь: 215 млрд долларов
5. Инфраструктура дата-центров: 119 млрд долларов
По состоянию на второй квартал 2026 года основные облачные провайдеры подписали, но еще не начали реализовывать арендные обязательства на сумму 1,118 трлн долларов.
Morgan Stanley ожидает, что 2027 год станет годом с наибольшим дефицитом свободного денежного потока у этих облачных провайдеров.
В то же время ожидается, что темпы роста капитальных затрат на AI замедлятся с примерно 60% в 2027 году до около 14% в 2028 году.
Samsung и SK Hynix продолжают испытывать давление! 19 октября южнокорейский фондовый рынок вновь ослаб:
Индекс KOSPI Южной Кореи упал на 1,49%, до 5583,60 пункта
SK Hynix упал на 2,52%, до 1,24 млн корейских вон
Samsung Electronics упал на 1,16%, до 213 тыс. корейских вон
Индекс KOSDAQ упал на 0,40%
На прошлой неделе южнокорейский рынок акций только что пережил жестокую распродажу: акции Samsung Electronics за неделю упали на 17,8%, а SK Hynix — на 24,3%, обе компании зафиксировали крупнейшее недельное падение с финансового кризиса 2008 года.
Кто-то спросил, беспорядки ли в США... Проведя здесь месяц, я не чувствую беспорядков, но это был самый близкий к мне случай стрельбы... Только что прошёл мимо 😂
В центре Манхэттена, Нью-Йорк, несколько мужчин поссорились, после чего кто-то открыл огонь.
Один мужчина получил пулю в грудь, был срочно доставлен в больницу Bellevue, но, к сожалению, скончался.
Место происшествия — станция метро на пересечении 53-й улицы и Седьмой авеню, рядом с театральным районом Бродвея и Карнеги-холлом, это место часто посещают туристы, студенты и офисные работники.
В этот раз, посетив Национальный музей авиации и космонавтики в Вашингтоне, США, я своими глазами увидел оригинальный аппарат «Флаер-1» братьев Райт, совершивший первый полет в 1903 году.
Стоя перед этим самолетом, которому более ста лет, я был действительно потрясен.
Это был такой простой летательный аппарат из дерева и парусины, который впервые поднял человека в небо, хотя и всего на 12 секунд.
Тогда наверняка многие не понимали, зачем столько усилий ради этих 12 секунд полета, какую в этом пользу?
Но всего через 66 лет человек уже ступил на Луну.
Учитывая последние события, самое сильное впечатление такое:
Всегда есть те, кто сомневается в смысле исследований, и всегда есть те, кто постоянно проверяет границы человеческих возможностей.
Если бы все думали только о том, какую пользу это принесет прямо сейчас, человечество, возможно, до сих пор оставалось бы на земле.
Roland的思考日记
Когда самолет только появился, он мог летать всего 12 секунд, и многие спрашивали, для чего он нужен?
Когда компьютер только появился, он занимал целую комнату, и многие спрашивали, для чего он нужен?
Сейчас Tesla может летать, и все равно многие спрашивают, для чего это нужно?
Одни постоянно исследуют пределы будущего,
Другие постоянно испытывают пределы морали