#AIBetHitsJaneStreet
About AIBetHitsJaneStreet
Jane Street reportedly lost ~$15B in July, its first monthly loss in nearly a decade, as its AI-themed Situational Awareness fund and tech exposures suffered in the selloff. YTD net trading revenue still exceeds $40B, so this is not an operating crisis. But the loss shows crowded AI-trade volatility spreading from stocks to hedge funds and trading firms. Focus is shifting from valuation to leverage and liquidity: could position cuts amplify the tech selloff through concentrated deleveraging?
Популярное
Последние
AIBetHitsJaneStreet Популярные публикации
🔴 SK Hynix зафиксировала убыток по деривативам в размере ₩3,98 трлн — но это не денежный убыток
SK Hynix сообщила об учётном убытке в ₩3,98 трлн за первое полугодие 2026 года, связанном с обменными облигациями, выпущенными в апреле 2023 года.
Что стало причиной? Владельцы облигаций воспользовались правом обмена, поскольку акции SK Hynix резко выросли в цене.
Но вот важный момент:
→ Фактического оттока денежных средств из-за убытка по деривативам не было
→ Прибыль от продажи казначейских акций в значительной степени компенсировала учётное воздействие
→ Убыток в основном отражает переоценку по рыночной стоимости в связи с ростом цены акций
Другими словами, заголовок выглядит впечатляюще, но экономическое воздействие гораздо менее драматично.
Сильная динамика акций может создавать странные учётные показатели.
$SKHY $SKHYNIX
#AIBetHitsJaneStreet
Все говорят о заявленной потере Джейн Стрит. Я обращаю внимание на причину её.
Когда одна сделка становится слишком перегруженной, даже крупные компании могут столкнуться с резкими распродажами. Это ощущается не столько с проблемой ИИ, сколько как проблема позиционирования. Если фонды продолжат сокращать экспозицию, волатильность может подпитываться сама собой. Не становится ли торговля ИИ слишком перегруженной?
Показатели компании Solana за второй квартал заслуживают внимания.
Компания Solana сообщила о доходе в размере 2,5 млн $ во втором квартале 2026 года, большая часть которого пришлась на доход от стейкинга, связанный с 31 200 наградами в SOL.
Но более важной новостью является чистый убыток в 30,3 млн $.
Это демонстрирует разницу между получением дохода от стейкинга и управлением более широким воздействием цифровых активов.
Один квартал не расскажет всю историю, но эти показатели определённо стоит отслеживать.
#WeakConsumptionFedSplit $SOL
🔴 SK Hynix зафиксировала убыток по деривативам в размере ₩3,98 трлн — но это не денежный убыток
SK Hynix сообщил о бухгалтерском убытке в размере ₩3,98 трлн за первое полугодие 2026 года, связанном с обменными облигациями, выпущенными в апреле 2023 года.
Но вот важная часть:
→ Фактического оттока денежных средств из-за убытка по деривативам нет
→ Прибыль от продажи казначейских акций в значительной степени компенсирует бухгалтерское воздействие
→ Убыток в основном отражает учет по рыночной стоимости, поскольку цена акций выросла#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 #SandiskLongTermTargets
Сообщается, что Jane Street потеряла около 15 миллиардов долларов в июле после того, как ставки, связанные с хедж-фондом Situational Awareness, ориентированными на ИИ, прошли неудачно.
Это их первый отрицательный месяц с 2016 года.
И всё же...
В этом году они всё ещё получили более 40 миллиардов долларов дохода от торговли.
Даже лучшие трейдеры мира могут оказаться на неправильной стороне сделки.
Управление рисками — это всё.
$SATS
🔥 ДОХОДЫ ОТ AI ИНФРАСТРУКТУРЫ НАХОДЯТСЯ В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ
История с инфраструктурой ИИ переходит от хайпа к реальным цифрам.
📊 Что выделяется:
• CoreWeave сообщил о выручке 2,58 млрд долларов за второй квартал, что на 112% больше по сравнению с прошлым годом, при наличии в 104 миллиарда долларов.
• Доходы от AI-серверов Industrial Fulian более чем удвоились в годовом виде.
• $BTC держит около 64 тысяч долларов.
• Токены, связанные с вычислениями ИИ, также демонстрируют рост торговой активности.
Но есть более серьёзная проблема: спрос на вычислительные ресурсы ИИ быстро растет, а майнеры и облачные провайдеры активно инвестируют в инфраструктуру. Огромные капитальные затраты также могут отвлечь ликвидность от широкого рынка.
И есть знакомый риск — хорошие новости могут быть зафиксированы до прихода прибыли, создавая возможность реакции «продавай новости».
Мой подход прост: я не гоняюсь за каждым ИИ-насосом. Дайте прибыли стабилизироваться, определите самые сильные бизнесы и сохраняйте дисциплину в вопросах размера позиций.
Я всё ещё оптимистичен по поводу долгосрочной тенденции в инфраструктуре ИИ, но терпение важно.
👀 Наблюдаю за $BEAT и $BICO, как рынок переваривает последние цифры.
#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 #SandiskLongTermTargets
Просто посмотрите на масштаб Situational Awareness по сравнению с другими фондами, которые понесли убытки.
35 миллиардов долларов — это крупнейшие потери среди всех фондов, связанных с торговлей AI.
Крах SA создает одну из величайших возможностей в торговле AI — так же, как LTCM вызвал крах рынка в 1998 году, а затем последовал рыночный бум.
🌙 НОЧНОЕ ОБНОВЛЕНИЕ: AI ТОЛЬКО ЧТО ВЫЯВИЛ СЛАБОЕ МЕСТО РЫНКА
Потеря в $15 млрд Jane Street больше не просто заголовок про AI.
Это становится предупреждением о кредитном плече, концентрации и ликвидности.
Июльские убытки Jane Street частично связаны с их экспозицией к хедж-фонду, ориентированному на AI, Situational Awareness, и более широким распродажам позиций в AI/технологиях. С тех пор компания сократила экспозицию по некоторым позициям, которые вызвали убытки.
И криптовалюта уже показывает, почему ликвидность важна.
$BTC восстановился выше $64K в течение дня после падения к $62.7K, но рынок остается зажатым ниже более сильного сопротивления. Потоки ETF также ослабли, что держит институциональный спрос под контролем.
Что это значит сегодня вечером 👇
$BTC: Удержание диапазона $63K–$64K поддерживает отскок. Чистый пробой выше $64K с объемом укрепит бычий сценарий.
$ETH: Нужен устойчивый продолжительный рост, а не очередной кратковременный всплеск.
$BEAT / AI токены: Ожидается большая дивергенция. Торговля на высокобета-нарративах может оставаться уязвимой, пока капитал ищет проекты с более сильными фундаментальными показателями и реальным принятием.
Главный урок:
AI не умер.
Кредитное плечо подвергается испытанию.
Когда институты снижают риски, капитал не обязательно исчезает — он переходит к ликвидности, качеству и более сильным балансам.
Итак, сегодня вечером:
• Не гонитесь за отскоками
• Не паникуйте и не продавайте на каждом падении
• Контролируйте кредитное плечо
• Сначала следите за ликвидностью BTC
• Позвольте объему подтвердить движение
• Рассматривайте перепроданные отскоки как торговые возможности, а не гарантии
Следующий этап этого рынка может вознаградить избирательность больше, чем агрессию.
#BTC #ETH #AI #BEAT #Crypto #OKX #MarketUpdate
#SandiskDealsInFocus #BTCVolumeDriesUp
Когда убыток в $15 млрд ударяет по Уолл-стрит, его нельзя игнорировать. Нужно обращать внимание. 👀
На этот раз это не розничные трейдеры, которые попались врасплох.
По сообщениям, Jane Street потеряла около $15 миллиардов в июле, при этом ключевую роль сыграли экстремальная волатильность активов, связанных с AI, и позиции с кредитным плечом.
Но вот в чем суть: это не значит, что AI умер. Это значит, что фаза легких денег может становиться сложнее.
#DailyOrbit
Situational Awareness имела $11,2 млрд, сосредоточенных всего в двух акциях к концу второго квартала.
$SNDK и $MU составляли 55,6% от заявленного портфеля американских акций.
Недавно поданный отчет Q2 13F предлагает редкий снимок портфеля Леопольда Ашенбреннера до июльской распродажи.
▸ $SNDK SanDisk: $5,67 млрд | 28,0%
▸ $MU Micron: $5,57 млрд | 27,5%
Другие крупные позиции включали:
▸ $BE Bloom Energy: $1,90 млрд
▸ $TSM TSMC: $1,27 млрд
▸ NEW $NBIS Nebius: $1,23 млрд
▸ $CRWV CoreWeave: ~700 млн
Крупнейшие увеличения во втором квартале:
▸ $MU: 17 тыс. → 4,83 млн акций
▸ $SNDK: 1,14 млн → 2,50 млн акций
▸ $TSM: 22 тыс. → 2,65 млн акций
Позиционирование также изменилось по сравнению с первым кварталом, несколько заявленных опционов пут на полупроводники были закрыты к концу квартала, поскольку длинная часть портфеля стала более сконцентрированной в области памяти, литейного производства, энергетики и инфраструктуры AI.
Через несколько недель портфель Situational Awareness упал на 67% в июле, что побудило фонд распродать большую часть своих публичных акций.