wesley教授
wesley教授
Founder of Block Infinity, Poker player, Trader, Chinese whale, @drhashclub
773Segui già
4.239follower
Feed
Feed
Stasera $BTC è tornato sopra gli 86.000, questa spinta non è senza motivo — il rapporto sull'occupazione non agricola di settembre è stato pubblicato, i dati sono sostanzialmente in linea con le aspettative, un'occupazione più debole ha fatto tirare un sospiro di sollievo al mercato: l'urgenza di aumentare i tassi è diminuita, gli asset rischiosi rimbalzano di conseguenza.
Le mie posizioni long hanno guadagnato un punto nelle ultime due giornate. Ma più va bene, più devo ricordarmi: i profitti guadagnati sono i più facili da perdere nel prossimo ritracciamento. Il mio approccio non è fissarmi sul prezzo e gioire ingenuamente, ma spostare verso l'alto la linea di stop loss — lasciare correre i profitti, ma mai permettere che si trasformino in perdite.
La direzione al momento della pubblicazione dei dati spesso non è la vera direzione. Se hai posizioni aperte, la disciplina vale più delle previsioni.
In questi due giorni ho guadagnato una posizione lunga, la domanda più frequente nei messaggi privati è: dato che avevi ragione, perché non aumentare la puntata?
La mia risposta è sempre semplice: puntate grandi a bassa frequenza, l'importante è "bassa frequenza" e "agire al momento giusto", non "aumentare solo perché si è in profitto". Nel poker, uno degli errori più insidiosi si chiama "aumentare il piatto quando si vince": quando la fortuna è dalla tua parte, ti senti invincibile e trasformi mani che dovrebbero essere giocate con puntate basse in grandi piatti, per poi perdere tutto con un colpo di scena.
Aumento la puntata solo in un caso: quando il mercato offre una nuova e indipendente ragione per entrare, non perché ho già un profitto. Il profitto non è mai una ragione per aumentare la posizione, è solo un numero sul conto.
Controllare le proprie azioni è più importante che indovinare la direzione per arrivare al prossimo round.
Un numero facile da trascurare: Piper ha tagliato il target price di Nike da 38 a 28 dollari. Da un lato i consumi stanno calando, dall'altro i leader dell'AI e della tecnologia vedono il loro valore di mercato raggiungere nuovi massimi ogni giorno — lo stesso sistema economico, due realtà opposte.
Questa è la parola chiave da comprendere ora: K-shaped. Il denaro non cresce per tutti, ma si concentra in pochi vincitori. Cosa significa questo per il trading? Non aspettarti un "alluvione che solleva tutte le barche"; questa fase vede i forti diventare più forti e i deboli uscire dal mercato. Chi detiene asset leader come $BTC è favorito; chi ha una montagna di altcoin senza narrazione né supporto finanziario probabilmente continuerà a scendere lentamente.
Scegliere il lato giusto a volte è più importante che indovinare la direzione.
Non fissarti solo sulla linea del grafico quando fai trading di criptovalute. Stamattina Nomura ha aumentato del 7% le previsioni di utile netto di Alibaba per l'anno fiscale 2027, motivando che l'azienda ha conquistato una posizione in quasi ogni anello chiave della catena del valore dell'AI — chip, infrastrutture, modelli, applicazioni.
Che c'entra questo con il mondo crypto? Perché la grande narrazione degli asset rischiosi in questa fase è fondamentalmente la stessa: la spesa in capitale per l'AI continua a crescere, i soldi si concentrano sulla potenza di calcolo e sui leader tecnologici. Finché questo flusso di denaro non si esaurisce, le criptovalute, come asset rischiosi ad alto beta, hanno la forza per seguirlo; il vero momento per ritirarsi sarà quando la storia della spesa in capitale per l'AI cambierà direzione.
È più utile concentrarsi sul motore macroeconomico giusto che contare le candele K ogni giorno.
Stanotte $BTC è tornato sopra gli ottantacinquemila, e nella sezione commenti si è scatenato un "rimbalzo toro". Ma non festeggiate troppo in fretta, date prima un'occhiata al volume delle posizioni aperte — nelle ultime 24 ore l'OI totale della rete è diminuito di quasi l'8%. Il prezzo sale mentre le posizioni aperte scendono: questo è un rimbalzo da deleveraging, non un rialzo spinto da nuovi capitali che entrano massicciamente.
Tradotto in parole semplici: questa fase somiglia più a una correzione dopo che gli short sono stati costretti a uscire e la leva finanziaria è stata eliminata, senza un vero aumento del volume. Io tengo le posizioni long in questa fase, ma non aumenterò l'esposizione in questo rimbalzo con volumi ridotti — vincere la direzione non significa poter spingere i propri fondi verso l'alto senza criterio.
Al tavolo da gioco è facile vincere una mano, la difficoltà sta nel sapere su quale mano puntare forte e quale invece è solo un colpo fortunato.
Qualcuno mi ha scritto in privato chiedendo: tieni una posizione long con leva su oltre diecimila dollari di $BTC, riesci a dormire la notte?
L'unico motivo per cui riesco a dormire è che ho impostato l'ordine di stop loss nel sistema, non ce l'ho nella testa. È lo stesso al tavolo da gioco: ciò che fa davvero fallire non è la mano persa, ma il "non ci credo" e l'ostinazione a resistere.
Molti hanno indovinato la direzione sia long che short, ma alla fine hanno perso; il problema è che non hanno uno stop loss meccanico: appena il prezzo ritraccia, spostano manualmente lo stop, consolandosi con un "dai, diamo un'altra chance". Ora il nemico dei long non sono gli short, ma il dollaro forte e le continue dichiarazioni da falco.
Proteggi il capitale, solo così potrai aspettare la prossima ondata. Il tuo stop loss è impostato nel sistema o solo nella tua mente?
Putin oggi ha dichiarato: se Kaliningrad o il territorio russo vengono attaccati, si prenderà in considerazione l'uso di tutto l'arsenale, comprese le armi nucleari. Una notizia tipica di escalation geopolitica, e subito nei commenti qualcuno grida «è guerra, comprate criptovalute per proteggervi».
Fermatevi. Ho visto troppe persone considerare i conflitti geopolitici come un vantaggio per $BTC, per poi essere smentite più volte. La catena di trasmissione reale è spesso l'opposto: conflitto → aumento del prezzo del petrolio → inflazione persistente → tassi d'interesse più difficili da abbassare → asset rischiosi che ne risentono tutti insieme. Guardate stasera il prezzo del petrolio che sta di nuovo salendo.
L'oro è la vera copertura tradizionale, Bitcoin agli occhi della macroeconomia rimane un asset rischioso ad alto beta. Non considerate il fuoco delle armi come un motivo per comprare. Qual è la vostra opinione sul rapporto tra geopolitica e prezzo delle criptovalute?