TraderS | 缺德道人
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宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
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Le WTI brut vient de franchir à nouveau la barre des 100 dollars, la principale raison restant les tensions dans le détroit d'Ormuz, avec des attaques récentes contre des pétroliers, par exemple :
Le ministre indien des Transports maritimes Sonowal a déclaré que le 16 octobre, le MT ST 3 a été touché par un projectile dans le détroit d'Ormuz, les 15 marins indiens à bord sont tous sains et saufs, sans blessés.
La bonne nouvelle est que le fret VLCC de la baie d'Oman vers la Chine a chuté d'environ 7,7 % depuis son pic, et environ 400 navires commerciaux ont traversé le détroit au cours des sept derniers jours, tandis que l'armée américaine a aidé ses partenaires du Golfe à transporter plus de 100 millions de barils de pétrole brut sur la même période.
Dans l'ensemble, le pétrole ne devrait pas connaître de hausse brutale, mais plutôt une progression stable comme actuellement. Dans un contexte de prix du pétrole toujours élevés, une baisse de l'inflation est illusoire, et un grand marché haussier américain est naturellement hors de question.
Il s'agit toujours d'attendre un signal d'apaisement, c'est-à-dire que les mauvaises nouvelles ne fassent plus chuter les marchés à risque. Une fois que les mauvaises nouvelles ne provoquent plus de baisse, un léger bon signe pourrait déclencher un rebond. Pour l'instant, la levée des sanctions contre la Russie ne semble pas encore avoir d'effet. $CL
La vidéo virale de la nouvelle Tesla Roadster avec son retournement en vol est vraiment impressionnante, on pourrait presque croire à une vidéo AI au premier abord, et le fait que cette présentation ait été programmée avant le rapport financier du troisième trimestre de Tesla le 21/10 montre une grande stratégie.
Parlons d'abord de cette voiture, qui correspond à l'image habituelle de Musk avec un retard de 9 ans avant sa sortie, et sa commercialisation est prévue pour l'année prochaine. Les modèles actuels de Tesla vieillissent et deviennent obsolètes, il est donc urgent de renouveler rapidement la gamme pour maintenir les ventes.
Cette voiture ne peut pas vraiment voler, elle est équipée de la technologie de propulsion à réaction des fusées Falcon de SpaceX, ce qui signifie que Musk a fusionné davantage les technologies de Tesla et SpaceX, deux technologies matures, mais leur combinaison est très impressionnante.
Il y a aussi des rumeurs selon lesquelles le rapport financier de Tesla pourrait annoncer la fusion des deux entreprises, mais comme nous l'avons analysé lors du rapport du deuxième trimestre, une acquisition serait optimale pour Musk lorsque SPCX est à un prix élevé et TSLA à un prix bas, ce qui n'est pas encore le cas avec les cours actuels, donc des ajustements sont possibles.
Cette présentation ne changera pas le rapport financier déjà clôturé du troisième trimestre, mais si les résultats ne sont pas très bons, l'enthousiasme suscité par ce lancement pourrait offrir un fort soutien et amortir la baisse.
Pour finir, cette technologie semble peu utile dans la vie quotidienne, ce n'est pas une vraie voiture volante pratique, un éjecteur pourrait blesser des passants en tombant n'importe où, peut-être que le seul usage serait comme un siège éjectable de chasse, pour s'éjecter en cas de défaillance des freins du véhicule derrière ?
Les données du PPI ont été publiées. Taux annuel global 6,3 %, taux mensuel global 1,3 %, taux annuel de base 5 %, taux mensuel de base 0,7 %, encore des données catastrophiques, même pires que le CPI d'hier, plus vite ça meurt, plus vite ça renaît, dépêchez-vous de baisser, je suis pressé #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
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Ce soir, les prévisions pour le PPI sont de 5,3 % en taux annuel global, 0,5 % en taux mensuel global, 4,4 % en taux annuel de base, et 0,3 % en taux mensuel de base.
En combinant avec les données du CPI d'hier soir, il faut donc voir si les valeurs publiées aujourd'hui dépassent les prévisions, en particulier le taux annuel global et le taux mensuel de base.
Si les données de ce soir continuent d'être plutôt hawkish, on peut s'attendre à un marché qui tranche rapidement dans le vif, une mort rapide pour une renaissance rapide.
Si les données de ce soir sont étonnamment dovish, alors ça va être dur, on aura d'abord un rebond, mais s'il n'y a pas de bonnes nouvelles majeures entre-temps, il y a de fortes chances que la semaine prochaine la baisse continue, ce qui sera encore plus pénible.
Mais en résumé, la probabilité d'une poursuite de la baisse est grande, car le temps, la forme et le sentiment ne sont pas encore au rendez-vous. On continue une semaine de plus, ces jours-ci il faut manger, boire et se reposer comme il faut. D'ailleurs, si cette semaine on avait ouvert à 2049, ce serait parfait, rentrer chez soi pour entrer dans le temps mort, c'est vraiment un peu du gaspillage de vie.
Ce soir, les prévisions pour le PPI sont de 5,3 % en taux annuel global, 0,5 % en taux mensuel global, 4,4 % en taux annuel de base, et 0,3 % en taux mensuel de base.
En combinant avec les données du CPI d'hier soir, il faut donc voir si les valeurs publiées aujourd'hui dépassent les prévisions, en particulier le taux annuel global et le taux mensuel de base.
Si les données de ce soir continuent d'être plutôt hawkish, on peut s'attendre à un marché qui tranche rapidement dans le vif, une mort rapide pour une renaissance rapide.
Si les données de ce soir sont étonnamment dovish, alors ça va être dur, on aura d'abord un rebond, mais s'il n'y a pas de bonnes nouvelles majeures entre-temps, il y a de fortes chances que la semaine prochaine la baisse continue, ce qui sera encore plus pénible.
Mais en résumé, la probabilité d'une poursuite de la baisse est grande, car le temps, la forme et le sentiment ne sont pas encore au rendez-vous. On continue une semaine de plus, ces jours-ci il faut manger, boire et se reposer comme il faut. D'ailleurs, si cette semaine on avait ouvert à 2049, ce serait parfait, rentrer chez soi pour entrer dans le temps mort, c'est vraiment un peu du gaspillage de vie.
Parlons un peu du problème des obligations d'entreprise. En fait, dès le 13, avant la publication de l'IPC le 14, les billets CoreWeave avaient déjà commencé à baisser, avec un rendement qui a grimpé de plus de 15 %.
La relation entre CoreWeave et Nvidia est depuis longtemps un sujet brûlant, un jeu de jambes en spirale où l'on marche sur ses propres pieds. En gros, ces obligations à taux élevé en boucle ne sont pas si différentes des prêts garantis en boucle sur les stablecoins dans le monde des cryptos qui finissent par exploser.
De plus, avec les rendements des bons du Trésor américain qui sont si élevés récemment, il vaut mieux acheter des bons du Trésor sans risque plutôt que des obligations d'entreprise. Même si les bons du Trésor sont critiqués depuis longtemps, leur crédit reste bien meilleur que celui des obligations d'entreprise, surtout les obligations à court terme de 2 et 10 ans qui restent populaires.
En résumé, tout le monde sait qu'il y a une bulle autour de l'IA, qu'elle finira par exploser, mais il y aura toujours des gens avides. Cette explosion sera probablement une série d'explosions ciblées. Même si la chute est importante cette fois, on ne peut pas dire que c'est la fin. Il y aura encore des rebonds, mais les points bas des rebonds pourraient progressivement baisser. Chaque petite cassure est sûrement préférable à une grosse explosion d'un coup.
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Bien que le marché sud-coréen ait déclenché un circuit breaker, il y a en fait deux bonnes nouvelles aujourd'hui : la probabilité d'une hausse des taux en octobre a de nouveau diminué, et les rendements des obligations américaines à court et long terme ont également baissé.
Depuis longtemps, le problème qui pèse sur le marché boursier américain, en plus du vieillissement des thèmes et de la hausse des valorisations qui poussent le marché à exiger des prévisions de bénéfices, est la concurrence entre actions américaines, obligations d'État et obligations d'entreprise pour la liquidité.
Cette fois, la baisse des actions américaines pousse la liquidité vers les obligations d'État, ce qui soulage la crise des obligations américaines, tandis que l'or, directement lié aux taux d'intérêt, reste globalement stable. En l'absence d'une crise de liquidité plus importante, l'or devrait rester stable. Même en cas de baisse due à une pénurie soudaine de liquidité à court terme, le soutien des achats d'or par les banques centrales garantit une sécurité élevée, ce qui en fait un actif approprié pour un achat à bas risque.
Les données PPI de ce soir devraient probablement suivre la tendance du CPI d'hier. Même si elles sont exceptionnellement basses et meilleures que prévu, cela ne devrait provoquer qu'un petit rebond sans changer la tendance à la baisse. Après cette baisse, il faudra probablement attendre la décision du FOMC combinée à un apaisement des tensions entre les États-Unis et l'Iran pour que la situation se calme progressivement. Il faut continuer à faire preuve de patience. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Bien sûr, dans un cycle d'expansion marqué par une abondance de liquidités, plus c'est inutile et difficile à évaluer, plus cela peut être valorisé, c'est la logique de POPMART de Wang Ning. Mais maintenant que le cycle de hausse des taux vient de commencer, POPMART est également redescendu de son sommet, donc il vaut mieux attendre et voir.
Si les États-Unis entrent vraiment en récession et que la Chine entre en déflation, alors l'argent liquide deviendra roi. Cependant, je pense que ce n'est pas aussi pessimiste, cette phase est encore une correction normale après une forte hausse, attendons les sommets APEC et G20.
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En mettant de côté les émotions, le prix actuel des trois grands du stockage, en particulier Hynix, n'est-il pas plus attractif que celui du Bitcoin ? Même si les grandes entreprises technologiques baissent, elles ont des usines, des ouvriers, des lignes de production, une demande, des commandes et des rapports financiers ; leurs fondamentaux sont bien plus solides que ceux du Bitcoin. Mais si vous parlez de l'attachement émotionnel dans le monde des cryptos, alors il n'y a rien à faire $SNDK $MU $SKHYNIX
En mettant de côté les émotions, le prix actuel des trois grands du stockage, en particulier Hynix, n'est-il pas plus attractif que celui du Bitcoin ? Même si les grandes entreprises technologiques baissent, elles ont des usines, des ouvriers, des lignes de production, une demande, des commandes et des rapports financiers ; leurs fondamentaux sont bien plus solides que ceux du Bitcoin. Mais si vous parlez de l'attachement émotionnel dans le monde des cryptos, alors il n'y a rien à faire $SNDK $MU $SKHYNIX
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Actuellement, le BTC est effectivement encore très solide, mais du point de vue du mécanisme, si les marchés boursiers américains et coréens continuent de baisser, cela entraînera inévitablement des besoins de clôture de positions et de compléments de marge, et une fois que ce mouvement commence et déclenche une panique, une chute en chaîne s'ensuivra.
Le mécanisme est là, je ne sais pas si cela va se déclencher, mais si c'était moi, je profiterais du fait que le BTC est encore autour de 80 000 pour vendre et acheter à bas prix les technologies qui vont bientôt creuser un creux d'or. De 80 000 à 100 000, ce n'est qu'une hausse d'environ 25 %, mais si la technologie creuse un profond creux, on pourrait doubler la mise, c'est un calcul que beaucoup savent faire. Il reste juste à savoir si le voile sera déchiré.
Bien sûr, si vous dites que les forts deviennent plus forts et que le BTC est prêt à doubler jusqu'à 160 000, c'est aussi possible, mais c'est un événement à faible probabilité. $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Actuellement, le BTC est effectivement encore très solide, mais du point de vue du mécanisme, si les marchés boursiers américains et coréens continuent de baisser, cela entraînera inévitablement des besoins de clôture de positions et de compléments de marge, et une fois que ce mouvement commence et déclenche une panique, une chute en chaîne s'ensuivra.
Le mécanisme est là, je ne sais pas si cela va se déclencher, mais si c'était moi, je profiterais du fait que le BTC est encore autour de 80 000 pour vendre et acheter à bas prix les technologies qui vont bientôt creuser un creux d'or. De 80 000 à 100 000, ce n'est qu'une hausse d'environ 25 %, mais si la technologie creuse un profond creux, on pourrait doubler la mise, c'est un calcul que beaucoup savent faire. Il reste juste à savoir si le voile sera déchiré.
Bien sûr, si vous dites que les forts deviennent plus forts et que le BTC est prêt à doubler jusqu'à 160 000, c'est aussi possible, mais c'est un événement à faible probabilité. $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
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Bien que le marché sud-coréen ait déclenché un circuit breaker, il y a en fait deux bonnes nouvelles aujourd'hui : la probabilité d'une hausse des taux en octobre a de nouveau diminué, et les rendements des obligations américaines à court et long terme ont également baissé.
Depuis longtemps, le problème qui pèse sur le marché boursier américain, en plus du vieillissement des thèmes et de la hausse des valorisations qui poussent le marché à exiger des prévisions de bénéfices, est la concurrence entre actions américaines, obligations d'État et obligations d'entreprise pour la liquidité.
Cette fois, la baisse des actions américaines pousse la liquidité vers les obligations d'État, ce qui soulage la crise des obligations américaines, tandis que l'or, directement lié aux taux d'intérêt, reste globalement stable. En l'absence d'une crise de liquidité plus importante, l'or devrait rester stable. Même en cas de baisse due à une pénurie soudaine de liquidité à court terme, le soutien des achats d'or par les banques centrales garantit une sécurité élevée, ce qui en fait un actif approprié pour un achat à bas risque.
Les données PPI de ce soir devraient probablement suivre la tendance du CPI d'hier. Même si elles sont exceptionnellement basses et meilleures que prévu, cela ne devrait provoquer qu'un petit rebond sans changer la tendance à la baisse. Après cette baisse, il faudra probablement attendre la décision du FOMC combinée à un apaisement des tensions entre les États-Unis et l'Iran pour que la situation se calme progressivement. Il faut continuer à faire preuve de patience. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Bien que le marché sud-coréen ait déclenché un circuit breaker, il y a en fait deux bonnes nouvelles aujourd'hui : la probabilité d'une hausse des taux en octobre a de nouveau diminué, et les rendements des obligations américaines à court et long terme ont également baissé.
Depuis longtemps, le problème qui pèse sur le marché boursier américain, en plus du vieillissement des thèmes et de la hausse des valorisations qui poussent le marché à exiger des prévisions de bénéfices, est la concurrence entre actions américaines, obligations d'État et obligations d'entreprise pour la liquidité.
Cette fois, la baisse des actions américaines pousse la liquidité vers les obligations d'État, ce qui soulage la crise des obligations américaines, tandis que l'or, directement lié aux taux d'intérêt, reste globalement stable. En l'absence d'une crise de liquidité plus importante, l'or devrait rester stable. Même en cas de baisse due à une pénurie soudaine de liquidité à court terme, le soutien des achats d'or par les banques centrales garantit une sécurité élevée, ce qui en fait un actif approprié pour un achat à bas risque.
Les données PPI de ce soir devraient probablement suivre la tendance du CPI d'hier. Même si elles sont exceptionnellement basses et meilleures que prévu, cela ne devrait provoquer qu'un petit rebond sans changer la tendance à la baisse. Après cette baisse, il faudra probablement attendre la décision du FOMC combinée à un apaisement des tensions entre les États-Unis et l'Iran pour que la situation se calme progressivement. Il faut continuer à faire preuve de patience. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Le stockage est actuellement toujours dans une tendance baissière, narrativement, il est pourchassé par le stockage chinois, mais du point de vue du marché, c'est simplement qu'il a atteint un sommet et doit baisser.
Prenons SanDisk par exemple, en plus de la tendance baissière récente catalysée par la narration et la pression des données macroéconomiques, il faut aussi attendre le rapport financier du 29/10. Si d'ici là la baisse est déjà terminée, l'effet de la « histoire d'horreur chinoise » sera passé, et avec un bon rapport financier, il y aura probablement un rebond.
SPCX avait atteint un sommet de rebond lors de l'engouement du marché pour la puissance de calcul spatiale, puis est retombé. Le niveau 175 est un pivot clé autour de l'IPO, tandis que 220+ est une zone irrationnelle d'extrême engouement, difficile à atteindre facilement. Sauf si l'environnement externe s'améliore et que sa capacité d'autofinancement est prouvée, il sera difficile d'y revenir à court terme.
Le 25/10, SPCX va débloquer à nouveau 330 millions d'actions, et environ 1,3 milliard d'actions seront libérées le deuxième jour de bourse après le rapport trimestriel. Une telle pression de vente combinée à un marché extérieur en baisse sera une véritable histoire d'horreur.
En résumé, la fenêtre de baisse des actifs à risque est ouverte, ne vous précipitez pas pour entrer, même rapidement, attendez une semaine pour voir. $SNDK $SPCX #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期